EURUSD: pronóstico semanal – Déficit presupuestario de EE.UU. y guerras comerciales en foco

La semana pasada el euro alcanzó nuevos máximos, pero el EURUSD corrigió hacia el final de la semana, estabilizándose en medio del festivo en EE.UU. y la preparación del mercado para reaccionar rápidamente a condiciones cambiantes. Este pronóstico semanal de EURUSD analiza los factores que podrían impulsar al par hacia nuevos máximos de 2025.

Pronóstico del EURUSD para esta semana: panorama rápido

• Foco del mercado: Donald Trump firma medidas que llevarán el déficit presupuestario de EE.UU. al límite. El 9 de julio entran en vigor los aranceles máximos al comercio.
• Tendencia actual: la tendencia alcista de medio plazo se mantiene intacta; consolidación a corto plazo cerca de 1.1780.
• Pronóstico EURUSD para el 7-11 de julio de 2025: objetivo de crecimiento – retesteo del máximo en 1.1836; niveles de soporte – 1.1680 y 1.1439.

Análisis fundamental EURUSD

Los fundamentos de EURUSD permanecen mixtos y contradictorios. El dólar se fortaleció tras el informe laboral de EE.UU., que mostró la creación de 147,000 nuevos empleos en junio, superando las previsiones y la lectura de mayo. El desempleo cayó a 4.1 % frente a la expectativa de aumento. Estas cifras redujeron la probabilidad de un recorte de tasas a corto plazo por parte de la Fed y devolvieron brevemente la demanda por el dólar como moneda relativamente estable.

En el Reino Unido y la eurozona, la atención se centra en la política de los bancos centrales. El Banco de Inglaterra señaló estar preparado para recortar tasas en agosto ante temores de sobrecalentamiento y una fuerte desaceleración económica. Por su parte, el BCE se mostró más reservado: la presidenta Christine Lagarde afirmó que futuros pasos dependerán de los datos y que las tasas actuales están cerca de un nivel neutral. Esto otorga estabilidad local al euro mientras el dólar se debilita en general.

La geopolítica añade incertidumbre. Informes sobre un acuerdo comercial EE.UU.-Vietnam impulsaron los mercados, pero los riesgos geopolíticos aumentaron tras la suspensión de la cooperación de Irán con la OIEA, lo que podría escalar las tensiones en Oriente Medio. Esto eleva la demanda de refugios seguros, incluyendo el dólar.

Los inversores se acercan con cautela a la próxima semana. Los datos de inflación de la eurozona y el consumo en EE.UU. serán centrales. El IPC preliminar de la eurozona mostrará si se mantienen las expectativas de pausa del BCE, mientras que los datos de gasto en EE.UU. pondrán a prueba la resiliencia de la demanda. Estas publicaciones podrían definir la dirección a corto plazo del EURUSD.

Mientras tanto, Donald Trump está a punto de firmar legislación que disparará la deuda nacional de EE.UU. Además, el 9 de julio los aranceles para muchos países alcanzarán su punto máximo. Ambos factores conllevan riesgos significativos para el mercado.

Análisis técnico EURUSD

El gráfico diario muestra al EURUSD en una sólida tendencia alcista desde mediados de febrero de 2025. El precio rompió niveles clave de resistencia, consolidándose por encima de 1.1680 y acercándose al máximo local de 1.1836, actual resistencia mayor.

Los indicadores técnicos respaldan el sentimiento alcista:

• Bandas de Bollinger: se amplían mientras el precio se mantiene cerca de la banda superior, reflejando fuerte impulso.
• MACD: permanece positivo con histograma en ascenso, señalando presión alcista reforzada.
• Estocástico (5,3,3): permanece en territorio de sobrecompra (alrededor de 76) pero sin señal clara de reversión, sugiriendo que el crecimiento podría ralentizarse pero continuar.

Niveles clave:

• Resistencia: 1.1836 – máximo local, cuya ruptura abriría el camino a nuevos picos.
• Soporte: 1.1680, luego 1.1439 – mantener estas zonas es crucial para sostener la perspectiva alcista.

En general, el panorama técnico se mantiene positivo: mientras el precio se mantenga sobre 1.1680 y no surjan sorpresas fundamentales adversas, EURUSD podría probar y romper 1.1836. Sin embargo, las condiciones de sobrecompra local podrían generar una corrección a corto plazo antes de un nuevo impulso alcista.

Escenarios de negociación para el EURUSD

Dada la situación actual, el sentimiento se mantiene moderadamente alcista para la próxima semana, aunque se requiere confirmación:

• Escenario de compra:

Si EURUSD se mantiene por encima de 1.1685 y se estabiliza cerca de los niveles actuales (p. ej., consolidación o rebote en gráficos diarios/H4 con confirmación de volumen u osciladores), se pueden considerar largos. El objetivo inmediato es la resistencia en 1.1835. Su ruptura abriría camino a 1.1900 y más. Stop-loss: por debajo de 1.1630 para evitar riesgos de ruptura de tendencia.

• Escenario de venta:

Si el par no logra sostenerse sobre 1.1835 y forma un patrón de reversión (p. ej., envolvente bajista o doble techo) en medio de fortaleza del dólar, se pueden tomar cortos. Objetivos inmediatos – 1.1685 y 1.1630. Stop-loss: sobre 1.1855 para limitar pérdidas por señales falsas. Este escenario es principalmente de corto plazo, ya que la tendencia de medio plazo sigue siendo alcista.

Resumen

La tendencia alcista del euro continúa, respaldada por datos firmes de la eurozona y el tono cauteloso de la Fed en espera de claridad inflacionaria.

Mientras EURUSD se mantenga sobre 1.1685, el pronóstico para la próxima semana favorece un movimiento hacia la resistencia en 1.1835, con potencial de extenderse a 1.1900 si persiste el impulso.

Los principales impulsores serán los nuevos datos de inflación de la eurozona y las noticias de EE.UU. Su desviación frente a las previsiones definirá quién toma el control: compradores o vendedores.