Pronóstico semanal del oro (XAUUSD): momento de hacer una pausa y recuperar fuerzas

El oro (XAUUSD) se mantuvo en 3,656 USD por onza, moviéndose cerca de los máximos locales y próximo a niveles históricos. El metal recibe apoyo de las expectativas de un ciclo continuo de recortes de tasas por parte de la Fed tras la decisión de flexibilización de septiembre. Otros factores impulsores incluyen la incertidumbre geopolítica y la sólida demanda de activos refugio.

Este análisis explora los factores clave que pueden influir en el movimiento del oro durante la semana del 22–26 de septiembre.

Pronóstico del XAUUSD para esta semana: panorama rápido

• Dinámica semanal: el oro (XAUUSD) se mantiene por encima de 3,612 tras marcar nuevos récords. El rally estuvo respaldado por el recorte de tasas de la Reserva Federal, datos débiles del mercado laboral estadounidense y fuerte demanda de activos refugio.
• Soportes y resistencias: el nivel clave de soporte está en 3,612, seguido por 3,508. Una ruptura bajista intensificaría la corrección hacia 3,44 El nivel de resistencia está en 3,674 y el máximo histórico de 3,709. Una ruptura alcista abriría el camino a nuevos récords.
• Fundamentos: el oro se ve favorecido por las expectativas de una política moderada de la Fed, un dólar estadounidense más débil y la caída de los rendimientos de los bonos. Factores adicionales incluyen los riesgos geopolíticos y la fuerte demanda de los bancos centrales.
• Perspectiva: el escenario base para el 22–26 de septiembre es la consolidación por encima de 3,612, con potencial de crecimiento hacia 3,674–3,709. Una ruptura por debajo de 3,612 aumentaría los riesgos bajistas hacia la zona de 3,508–3,44

Análisis fundamental del oro (XAUUSD)

El oro (XAUUSD) puso fin a una caída de tres días y registró su primera pérdida semanal en un mes.

Los participantes del mercado siguen centrados en la Reserva Federal. El regulador recortó tasas por primera vez desde diciembre del año pasado, dejando abierta la posibilidad de nuevos recortes. Al mismo tiempo, advirtió que la alta inflación podría ralentizar el ritmo de futuros movimientos. Jerome Powell calificó la decisión como una respuesta medida a la debilidad del mercado laboral y subrayó que la Fed no tiene intención de acelerar el ciclo de flexibilización.

Pese a la corrección a corto plazo, el oro acumula una ganancia de alrededor del 40% en lo que va del año. Los sucesivos máximos históricos reflejan las expectativas de una continuación de la flexibilización de la Fed, los riesgos geopolíticos y la fuerte demanda de los bancos centrales.

Otro factor de apoyo es la demanda de China. Las estadísticas oficiales muestran que las exportaciones suizas de oro a China aumentaron un 254% en agosto en comparación con julio.

Análisis técnico XAUUSD

En el gráfico diario, el oro (XAUUSD) se ha consolidado por encima del nivel de 3,508 y continúa operando cerca de los máximos históricos. Tras alcanzar los 3,709, los precios corrigieron hasta 3,656, donde actualmente se consolidan.

Los niveles de soporte están en 3,612 y 3,508. Una ruptura por debajo de estos niveles podría abrir el camino hacia zonas más profundas en 3,245 y 3,118. La resistencia se mantiene en torno a 3,709; una consolidación por encima de este nivel respaldaría un movimiento hacia nuevos máximos históricos.

El MACD permanece en territorio positivo, pero la línea de señal se aproxima al histograma, lo que indica una posible desaceleración del momentum. El Estocástico ha girado a la baja desde la zona de sobrecompra, confirmando la probabilidad de una corrección a corto plazo.

En general, el panorama técnico sigue siendo alcista, aunque la fase actual es de consolidación con riesgos bajistas antes de otro intento de crecimiento.

Escenarios de negociación para el XAUUSD

El contexto fundamental sigue favoreciendo a los compradores. El apoyo a la demanda proviene de las expectativas de una flexibilización continua de la Fed, el fuerte interés en activos refugio y los persistentes riesgos geopolíticos.

• Escenario de compra

Las posiciones largas siguen siendo relevantes si los precios se mantienen por encima del soporte de 3,612. Un rebote desde este nivel podría impulsar los precios hacia 3,674 y luego 3,709, que marca la resistencia histórica. Un catalizador adicional serían los rendimientos de los bonos estadounidenses a la baja y datos laborales débiles en EE. UU.

• Escenario de venta

Las posiciones cortas son posibles si los precios rompen por debajo del nivel de 3,612. En este caso, los objetivos se trasladan a 3,508 y 3,440. El impulso bajista podría fortalecerse con datos macroeconómicos sólidos en EE. UU. y un aumento de los rendimientos del Tesoro, lo que reforzaría al dólar estadounidense y debilitaría el atractivo del oro.

Conclusión

El oro se mantiene dentro del rango 3,612–3,709. El escenario base sugiere consolidación por encima de 3,612 con potencial de alcanzar nuevos máximos históricos si la Fed mantiene un discurso moderado. Una ruptura por debajo de 3,612 señalaría una corrección más profunda hacia 3,508.

Resumen

El oro (XAUUSD) se mantiene cerca de niveles récord, respaldado por las expectativas de una política moderada continua de la Fed y las señales de un enfriamiento del mercado laboral estadounidense. Todo esto incrementa el interés en los activos refugio.

Las ganancias siguen limitadas por la fortaleza de los índices bursátiles. Las tensiones geopolíticas y las medidas comerciales de EE. UU. plantean riesgos adicionales.

El nivel clave de soporte está en 3,612, con resistencias en 3,674 y 3,709. Una ruptura por encima de 3,709 abriría el camino hacia nuevos máximos históricos, mientras que la consolidación por debajo de 3,612 aumenta la probabilidad de una caída hacia 3,508 y 3,440. Mientras los precios se mantengan en el límite superior del rango, el oro seguirá siendo muy sensible a los datos macroeconómicos y a los acontecimientos políticos.

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Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.