Pronóstico semanal del oro (XAUUSD): la toma de beneficios podría dar paso al crecimiento

El oro (XAUUSD) entró en una fase de corrección moderada. La toma de beneficios tras un prolongado repunte y el fortalecimiento parcial del dólar desencadenaron este movimiento, reduciendo temporalmente el interés por el oro como activo refugio.

Este informe analiza los factores clave que pueden influir en el desempeño del oro durante el 3–7 de noviembre de 2025.

Pronóstico del XAUUSD para esta semana: panorama rápido

• Dinámica semanal: el oro (XAUUSD) continúa corrigiendo después de su fuerte ascenso en septiembre. Tras alcanzar un máximo de 4,378 USD por onza, las cotizaciones descendieron al área de 3,930–3,950, donde el mercado se estabilizó temporalmente.
• Soporte y resistencia: el nivel de soporte más cercano se encuentra en 3,840, seguido de 3,72La zona de resistencia está entre 4,000–4,050; una consolidación por encima de esta área abriría el camino hacia 4,2Una ruptura por debajo de 3,840 profundizaría la corrección hacia 3,600–3,450.
• Fundamentos: el recorte de 0.25 puntos porcentuales de la tasa de la Fed y los comentarios cautelosos de Jerome Powell limitaron el crecimiento del oro. Las esperanzas de avances en las negociaciones comerciales EE. UU.–China redujeron la demanda de activos refugio. No obstante, el oro mantiene ganancias mensuales y sigue siendo un instrumento clave de cobertura de riesgos.
• Perspectiva: el escenario base para la semana sugiere una consolidación en el rango 3,900–4,050, con una posible recuperación gradual. Una ruptura por encima de 4,050 confirmaría el retorno del impulso alcista, mientras que una caída por debajo de 3,840 aumentaría la presión y podría llevar a un descenso hacia 3,72La tendencia general sigue siendo moderadamente alcista.

Análisis fundamental del oro (XAUUSD)

El oro (XAUUSD) se estabilizó alrededor de 3,930 USD por onza, manteniéndose cerca de un mínimo de tres semanas. La presión sobre el metal se intensificó a medida que el mercado revisó las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Fed.

Anteriormente, el banco central estadounidense redujo las tasas en 0.25 puntos porcentuales, tal como se esperaba. Sin embargo, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, enfrió las expectativas de otro recorte en diciembre, citando desacuerdos internos y la falta de datos económicos completos debido al shutdown del gobierno. La probabilidad de otro recorte ahora se estima en menos del 70 %, frente a casi el 100 % previo.

Otro factor que redujo el interés por el oro fue el optimismo en torno a las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China. La próxima reunión entre Donald Trump y Xi Jinping en Corea del Sur podría resultar en un acuerdo, lo que reduce la demanda de activos refugio.

A pesar de ello, el oro se mantiene en territorio positivo en el mes y ha subido cerca de 50 % en lo que va del año. Este repunte refleja un interés sostenido de los inversores en instrumentos defensivos de largo plazo.

Análisis técnico XAUUSD

En el gráfico diario del oro (XAUUSD), tras un prolongado movimiento lateral en el rango 3,400–3,600, las cotizaciones iniciaron un ascenso rápido a finales de agosto. En septiembre, los precios alcanzaron un máximo de alrededor de 4,378 USD por onza antes de entrar en una fase de corrección.

A finales de octubre, el oro retrocedió al área 3,930–3,950, moviéndose cerca de la banda media de Bollinger. Los indicadores muestran debilitamiento del impulso, con el MACD acercándose a la línea cero y el Oscilador Estocástico permaneciendo en zona de sobreventa, lo que podría indicar un rebote a corto plazo.

La tendencia general sigue siendo alcista mientras los precios se mantengan por encima de 3,840. Una ruptura por debajo de este soporte abriría el camino hacia una corrección más profunda hacia 3,600–3,450. Para reanudar el crecimiento sostenido, el oro necesita consolidarse por encima de 4,000–4,050, lo que confirmaría el retorno del impulso alcista.

Escenarios de negociación para el XAUUSD

El contexto fundamental del oro sigue siendo moderadamente positivo. El mercado se ajusta a la decisión de la Fed. A pesar del fortalecimiento temporal del dólar, el oro mantiene su posición debido a la demanda de activos refugio y a las expectativas de avances en las negociaciones EE. UU.–China. El continuo shutdown del gobierno estadounidense añade incertidumbre al mercado, brindando soporte adicional.

• Escenario de compra:

Las posiciones largas siguen siendo prioritarias si los precios se mantienen por encima de 3,900–3,930. Una ruptura por encima de 4,050 abriría el camino hacia 4,200–4,250, y una consolidación por encima de ese nivel aumentaría las probabilidades de alcanzar 4,370–4,400. Los impulsores adicionales podrían incluir señales moderadas de la Fed y datos macroeconómicos débiles en EE. UU.

• Escenario de venta:

Las posiciones cortas se vuelven relevantes si las cotizaciones caen por debajo de 3,840, con objetivos que se desplazan hacia 3,720–3,600, que representan zonas de demanda cercanas. La presión sobre el oro aumentaría con un dólar más fuerte, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y una menor demanda de activos refugio.

Conclusión: el oro se mantiene en el rango 3,900–4,050. El escenario base para los próximos días es la consolidación por encima de 3,930 con potencial de recuperación hacia 4,200. Una ruptura por debajo del soporte en 3,840 confirmaría el desarrollo de una corrección, aunque la tendencia a mediano plazo sigue siendo alcista.

Resumen

El oro (XAUUSD) se está consolidando tras alcanzar su máximo histórico, corrigiendo debido a la toma de beneficios. El mercado recibe apoyo de las expectativas de una flexibilización continuada por parte de la Fed, la debilidad del dólar y la fuerte demanda de activos refugio, especialmente por parte de inversores asiáticos y bancos centrales.

El nivel de soporte en 4,030 y la resistencia cerca de 4,350 siguen siendo niveles clave. Una ruptura por encima de 4,350 abriría el camino hacia 4,450–4,500, mientras que una consolidación por debajo de 4,030 aumentaría el riesgo de una caída hacia 3,960–3,940.

En los próximos días, la dinámica del oro dependerá de los comentarios de la Fed y de los acontecimientos geopolíticos, que determinarán la dirección del próximo movimiento.

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Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.