Pronóstico semanal del EURUSD: el euro cede ante la presión del dólar estadounidense

Esta semana, el EURUSD mantiene una tendencia neutral con sesgo bajista, en respuesta a datos económicos sólidos de EE. UU. y cifras débiles de la eurozona. La Fed mantuvo su tasa en 4.5% y Jerome Powell afirmó que aún es pronto para hablar de recortes, lo que fortaleció al dólar. El aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y los sólidos datos de PIB y empleo presionaron al euro, mientras que el PIB de la eurozona decepcionó. El diferencial económico favorece al dólar. El índice DXY se mantiene cerca de máximos (alrededor de 100) y el EURUSD cotiza por debajo de 1.1440, pero por encima de 1.1390. El mercado estará atento a los datos de empleo e inflación en EE. UU., que influirán en la dirección futura del par.

Pronóstico del EURUSD para esta semana: panorama rápido

• Market focus:

Los mercados continúan valorando una política comercial más estricta de EE. UU. Donald Trump confirmó un arancel base del 10% e introdujo aranceles de represalia de hasta el 41% sobre bienes de países sin acuerdo comercial con EE. UU. Esto impulsó la demanda del dólar como activo refugio. Apoyo adicional para el USD provino de datos sólidos del PCE y de una revisión de la previsión de tasas: el mercado ya no espera un recorte en septiembre.

En Europa, las estadísticas macroeconómicas siguen siendo moderadas: el PIB trimestral de la eurozona subió solo un 0.1%, y los índices empresariales sugieren presión continua. Esto limita el potencial de recuperación del euro, a pesar de las expectativas de inflación estabilizadas.

• Current trend:

El par EURUSD mantiene su impulso bajista. El par cerró la semana en 1.1415, perdiendo más de 200 puntos en pocos días. La presión se intensificó tras la reunión de la Fed del 30 de julio, en la que el regulador dejó la tasa sin cambios y no ofreció señales claras de flexibilización. La fortaleza del dólar coincidió con un giro brusco hacia activos refugio.

Técnicamente, el par se consolidó por debajo de 1.1550 y probó la zona de 1.1390. Los indicadores MACD y Estocástico muestran presión continua de venta, pero las condiciones de sobreventa aumentan la posibilidad de un rebote local.

• EURUSD forecast for 4-8 August 2025:

El escenario base sugiere una consolidación en el rango 1.1390–1.1500, con potencial de rebote debido a la sobreventa local. Una ruptura por debajo de 1.1390 podría llevar al par hacia 1.1210. Una recuperación sostenida solo es posible con un regreso por encima de 1.1550.

Análisis fundamental EURUSD

El tipo de cambio EURUSD ronda los 1.1410, presionado por un dólar fuerte y datos macroeconómicos débiles de la eurozona. Varios factores impulsaron la demanda del USD.

El presidente de EE. UU., Donald Trump, firmó una orden que introduce un arancel base global del 10% y aranceles adicionales de hasta el 41% sobre importaciones provenientes de países sin acuerdos comerciales con EE. UU., incluidos India, Canadá y Taiwán. Estas medidas intensificaron las tensiones comerciales globales y respaldaron al dólar como activo refugio. También se impuso un arancel del 40% sobre productos sospechosos de evadir restricciones mediante terceros países.

La reunión de la Fed de julio no trajo sorpresas, manteniéndose la tasa sin cambios en 4.50%. Jerome Powell dejó claro que es demasiado pronto para discutir posibles recortes y no proporcionó orientación específica. Esto reforzó las expectativas de que la postura restrictiva continuará durante los próximos meses, a pesar de las previsiones del mercado que anticipan un recorte de entre 25 y 35 puntos básicos antes de fin de año.

Los datos macroeconómicos clave de EE. UU. fortalecieron aún más al dólar. El PIB del segundo trimestre creció un 3%, superando el 2.5% previsto. Los precios del PCE –la métrica de inflación preferida por la Fed– también superaron las expectativas, con el índice subyacente aumentando un 0.3% mensual y un 2.8% interanual. Según ADP, el sector privado agregó 104 mil empleos, por encima de los 77 mil esperados, lo que indica un mercado laboral resistente. Además, se publicaron datos débiles sobre ventas pendientes de viviendas y precios de viviendas (Case-Shiller), aunque tuvieron un impacto limitado sobre el tipo de cambio.

En este contexto, el euro se vio presionado. Eurostat informó que el PIB de la eurozona en el segundo trimestre creció solo un 0.1% trimestral y un 1.4% anual. Los índices de clima empresarial y de sentimiento económico descendieron, y las señales inflacionarias siguen siendo débiles. Todo esto reduce la probabilidad de una retórica agresiva por parte del BCE en las próximas semanas.

Análisis técnico EURUSD

En el gráfico diario, el par EURUSD sigue bajo presión, descendiendo hacia 1.1390. Desde finales de julio, el movimiento bajista se ha acelerado debido al fortalecimiento del dólar y a la revisión de las expectativas sobre la tasa de la Fed. El precio ha salido con firmeza del canal ascendente anterior (vigente desde primavera) y se ha consolidado por debajo de la banda media de Bollinger. El nivel de soporte se ubica en 1.1390. Una ruptura abriría el camino hacia 1.1210. Los niveles de resistencia se sitúan en 1.1550 y 1.1670. Solo un regreso por encima de estos niveles puede restaurar una perspectiva alcista.

El MACD muestra una tendencia bajista estable: el histograma se encuentra en territorio negativo y la línea de señal apunta hacia abajo. El Estocástico permanece en zona de sobreventa, lo que indica un posible intento de rebote, aunque no ofrece aún una señal clara de reversión. Las Bandas de Bollinger se han ampliado, lo que señala una mayor volatilidad y presión bajista sostenida.

El panorama técnico sigue siendo negativo. Mientras el par cotice por debajo de 1.1500, los vendedores mantienen la ventaja. Una ruptura por debajo de 1.1390 reforzará el impulso bajista, con el siguiente objetivo cerca de 1.1210. La recuperación solo será posible si el precio vuelve por encima de 1.1550.

Escenarios de negociación para el EURUSD

La perspectiva para el EURUSD de cara a la próxima semana es neutral con sesgo a favor del dólar.

Desde el punto de vista fundamental, el euro sigue bajo presión debido al contraste en los datos macroeconómicos: la economía de la eurozona muestra signos de desaceleración, mientras que los sólidos informes de PIB, inflación (PCE) y empleo en EE. UU. fortalecen la posición del dólar. Los nuevos aranceles de EE. UU. a países sin acuerdos comerciales también respaldan al USD como activo refugio. Técnicamente, el par se ha asentado por debajo de 1.1550, y la estructura del mercado indica dominio bajista.

• Escenario de compra:

Las posiciones largas solo son viables si el par se estabiliza por encima de 1.1440 y aparecen señales de reversión en el gráfico diario —por ejemplo, un doble suelo o divergencia alcista en los osciladores.

El objetivo es volver al área de 1.1500–1.1550. Una ruptura por encima podría abrir el camino hacia 1.1660.

El Stop-Loss se sitúa por debajo de 1.1390. Una ruptura bajista confirmaría la continuación de la presión descendente.

• Escenario de venta (corto):

Si el par cae de nuevo por debajo de 1.1440 y no aparecen señales de reversión, conviene considerar posiciones cortas basadas en la actual tendencia bajista. Los indicadores técnicos (MACD y Estocástico) siguen en zona de venta, lo que respalda un escenario de presión continuada.

El objetivo es 1.1390 y luego 1.1210 si el movimiento se acelera.

El Stop-Loss se coloca por encima de 1.1500. Una ruptura podría indicar consolidación o reversión.

Resumen

El euro sigue bajo presión debido a los sólidos datos de EE. UU. y al aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense. La reunión de la Fed en julio mantuvo la tasa sin cambios, pero los comentarios de Powell y los nuevos datos del PCE redujeron las expectativas de un recorte temprano. Una presión adicional sobre el euro provino del débil PIB de la eurozona y del informe de empleo ADP en EE. UU., que superó las previsiones en casi un 50 %.

En medio de una reevaluación global del riesgo, la demanda del dólar se fortaleció, llevando al EUR por debajo de 1.1440.

En los próximos días, la dinámica del par dependerá de los datos del mercado laboral de EE. UU. y de futuras declaraciones de funcionarios de la Fed. Aunque los avances en las negociaciones comerciales entre EE. UU. y la UE podrían aliviar parte de la presión sobre el euro, su impacto por ahora sigue siendo limitado.

El nivel clave de soporte es 1.1390. Una ruptura abriría el camino hacia 1.1210. Si el par EURUSD se mantiene por encima de 1.1440 y aparece una señal de reversión, una corrección hacia 1.1550 y luego 1.1660 es posible. Hasta que eso ocurra, la estructura del mercado sigue siendo bajista.

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