Oro (XAUUSD) – Pronóstico semanal: Modo de espera prolongado, se necesitan catalizadores

El oro (XAUUSD) cuenta con un posible alivio en la política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. y, por lo tanto, mantiene una perspectiva alcista. El interés global en este activo refugio sigue siendo bajo, pero la situación puede cambiar en cualquier momento. La debilidad del dólar estadounidense permite que el oro suba de precio, aunque sus perspectivas no son las más sólidas. Analicemos qué factores pueden apoyar los precios del oro XAUUSD y cuáles ejercerán presión durante la nueva semana.

Pronóstico del XAUUSD para esta semana: panorama rápido

• Dinámica semanal:

El oro se fortaleció hasta 3,320 USD por onza, continuando su ascenso desde niveles previos gracias a la debilidad del dólar y tensiones geopolíticas. Mínimo semanal – 3,246.90 USD; máximo – cerca de 3,330 USD. A pesar de las fluctuaciones locales, el mercado sigue en fase de consolidación por debajo de la resistencia en 3,400 USD.

• Soporte clave:

3,300 USD – nivel más cercano para compradores. Por debajo se encuentra la zona estratégica en 3,245 y 3,120 USD, cuya ruptura podría cambiar la tendencia de medio plazo.

• Resistencia clave:

3,400 USD – principal obstáculo para el crecimiento. Una ruptura por encima abriría el potencial hacia 3,450 USD y más allá, hasta los máximos históricos alrededor de 3,500 USD.

• Factores fundamentales:

La debilidad del dólar tras las minutas del FOMC, donde se discutió un posible recorte de tasas tan pronto como julio, apoya al oro. La retórica comercial de Donald Trump aumenta la demanda de activos refugio: la nueva ola de aranceles afecta a 14 países, incluidos Brasil, Irak y Filipinas. Otro factor adicional sigue siendo la inestabilidad en el Mar Rojo, que amenaza las cadenas de suministro.

• Sentimiento general:

Moderadamente positivo. Mientras se mantenga por encima de 3,300 USD, existe la posibilidad de un breakout por encima de 3,400 USD y el desarrollo de un nuevo impulso alcista. El escenario principal es alcista, siempre que continúen la debilidad del dólar y la alta incertidumbre geopolítica.

• Pronóstico XAUUSD para la semana:

El objetivo base de crecimiento es 3,400 USD. Un breakout con consolidación abriría el camino hacia 3,450–3,500 USD. Niveles de soporte – 3,300 y 3,245 USD; con presión adicional – 3,120 USD.

Análisis fundamental del oro (XAUUSD)

El oro (XAUUSD) subió hasta 3,320 USD. Los inversores evalúan los riesgos comerciales y la reacción de la Fed ante los cambios en la economía global.

Los mercados siguen atentos a la serie de notificaciones arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump. Brasil fue el último país afectado por aranceles elevados, tras amenazas similares sobre importaciones de cobre y otros estados. Estas medidas aumentaron los temores de perturbaciones generalizadas en el comercio global.

Un apoyo adicional para el oro proviene de la publicación de las minutas de la reunión del FOMC de junio. El documento mostró opiniones divididas: algunos miembros abogan por un recorte de tasas ya en julio, otros prefieren esperar señales más firmes, mientras que un tercer grupo no ve necesidad de flexibilización hasta fin de año.

En general, la Reserva Federal mantiene un enfoque cauteloso dependiente de los datos, considerando los riesgos inflacionarios vinculados a aranceles, el enfriamiento del gasto de los consumidores y la resiliencia del mercado laboral.

Actualmente, los mercados se enfocan en los activos de riesgo, por lo que la demanda de oro como refugio no es muy alta. Sin embargo, estos riesgos son suficientes para mantener los precios en niveles óptimos.

Análisis técnico XAUUSD

En el gráfico diario de XAUUSD, las cotizaciones se mantienen en rango desde mediados de mayo. Continúa la tendencia lateral prolongada tras un fuerte impulso alcista en el Q1 de 2025.

En los últimos dos meses, el precio ha fluctuado dentro del rango 3,245–3,400 USD, acercándose periódicamente a sus límites superior e inferior. Este canal lateral indica la incertidumbre de los participantes del mercado mientras esperan nuevas directrices macroeconómicas y señales de la Fed.

Las Bandas de Bollinger han comenzado a estrecharse, un signo clásico de disminución de volatilidad, que suele preceder a movimientos fuertes en cualquier dirección. El MACD se mantiene en territorio negativo desde hace semanas; su histograma se acerca a cero, pero aún sin una señal clara de reversión. El Stochastic (5,3,3) fluctúa en zona neutral (alrededor de 36–42), con líneas que han girado al alza, indicando un posible intento de reanudación de crecimiento a corto plazo.

Soporte más cercano: 3,245 USD, donde las cotizaciones encontraron soporte en junio y principios de julio. Más abajo se ubica 3,118 USD, que puede convertirse en objetivo si el rango se rompe a la baja.

Resistencia: la zona de 3,400 USD frenó el crecimiento en junio. Un breakout por encima abriría el camino para retestar máximos históricos alrededor de 3,500 USD.

Escenarios de negociación para el XAUUSD

Dada la imagen actual, el sentimiento para el oro XAUUSD sigue siendo moderadamente neutro-positivo. El precio se mantiene dentro del rango de consolidación 3,245–3,400 USD, conservando la mayor parte del crecimiento del primer semestre.

Factores fundamentales como los riesgos comerciales y la retórica dovish de la Fed apoyan el interés por activos refugio. La estructura técnica aún no muestra señales de un cambio de tendencia bajista.

• Escenario de compra (long):

Posiciones largas pueden considerarse si el soporte se mantiene por encima de 3,300 USD, confirmando la preservación del canal de consolidación y la posibilidad de crecimiento hacia su límite superior.

Objetivo clave: breakout de 3,400 USD. Una consolidación sostenida por encima en gráfico diario creará condiciones para un movimiento hacia la zona de 3,450 USD, y más allá hacia el máximo histórico en 3,500 USD. Si el contexto fundamental (debilidad del dólar, demanda de refugio) persiste, el siguiente objetivo de impulso está en 3,520–3,550 USD.

Punto óptimo de entrada: en retroceso hacia la zona 3,320–3,300 USD con señal de reversión (patrón de cambio, confirmación de velas, rebote desde la línea media de Bollinger).

• Escenario de venta (short):

Una posición corta estaría justificada si hay ruptura y consolidación por debajo del soporte en 3,300 USD, lo cual sería la primera señal técnica de debilitamiento de la inercia alcista.

Objetivo más cercano de caída: zona 3,245–3,220 USD. Más abajo se abre el camino hacia el soporte en 3,118 USD.

Este escenario será relevante con un fortalecimiento del dólar, tono hawkish de la Fed o reducción de riesgos geopolíticos.

Los escenarios están equilibrados: el mercado espera un catalizador. Mientras tanto, la inclinación permanece a favor de los toros mientras 3,300 USD actúe como soporte clave.

Resumen

El mercado del oro se encuentra actualmente en modo de espera. Los participantes evalúan las implicaciones de las nuevas iniciativas arancelarias de EE.UU. y las señales de las minutas del FOMC sobre la futura política de tasas. A pesar de la presión de un dólar fuerte, el oro mantiene estabilidad gracias a la demanda de refugio ante la incertidumbre global.

Un breakout del rango 3,245–3,400 USD señalará un nuevo movimiento tendencial. Hasta que eso ocurra, los traders intradía deberían enfocarse en rebotes a corto plazo dentro de dicho rango.