Pronóstico semanal del oro (XAUUSD): la consolidación continúa, pero es posible un crecimiento

El oro (XAUUSD) mantiene una perspectiva neutral, oscilando dentro de un rango lateral. Las expectativas de una flexibilización de la política de la Fed respaldan los precios, a pesar de la presión ejercida por un dólar fuerte y el aumento de los rendimientos de los bonos.

El interés en el oro como activo refugio sigue siendo limitado, pero podría aumentar ante los riesgos comerciales y la retórica política dirigida a la Reserva Federal. Técnicamente, el oro se mantiene por encima del nivel clave de soporte en 3,300 USD, conservando el potencial de un movimiento hacia los 3,400 USD y más allá.

Veamos qué factores podrían respaldar al XAUUSD esta semana y cuáles podrían limitar su crecimiento.

Pronóstico del XAUUSD para esta semana: panorama rápido

• Dinámica semanal:

El oro (XAUUSD) se negoció entre 3,245 y 3,400, presionado por un dólar fuerte y el aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno. El mínimo semanal fue de 3,245 y el máximo alcanzó aproximadamente los 3,348. A pesar de intentos locales de repunte, las cotizaciones siguen en lateral. El mercado ha adoptado un enfoque de espera, anticipando nuevas señales de la Fed y avances en las negociaciones comerciales.

• Nivel clave de soporte:

3,300 es el nivel más cercano para mantener posiciones. Una ruptura por debajo de este nivel abriría el camino hacia la zona de 3,245, y más abajo, los soportes se ubican en 3,120 y 2,955, donde anteriormente se produjo una estabilización.

• Nivel clave de resistencia:

3,400-3,404 representa la principal barrera para un mayor crecimiento. Una ruptura por encima de este nivel en el gráfico diario permitiría al oro avanzar hacia 3,450, con potencial de alcanzar 3,500-3,550 bajo condiciones externas favorables.

• Factores fundamentales:

El oro enfrenta presión por un dólar más fuerte y elevados rendimientos del Tesoro de EE. UU. Sin embargo, persiste el interés en activos refugio ante amenazas arancelarias de EE. UU., incertidumbre en política monetaria y presión política sobre la Fed. El mercado espera confirmación de un cambio hacia la flexibilización — esto podría respaldar al oro.

• Sentimiento general:

Neutral a positivo. Mientras el oro se mantenga por encima de 3,300, la inclinación es alcista. Una ruptura por encima de 3,400 indicaría una nueva fase de impulso ascendente. Si surgen señales macro bajistas, los precios podrían retroceder hacia el límite inferior del rango.

• Pronóstico semanal de XAUUSD:

El objetivo base alcista se sitúa en 3,400, y si se supera, podría seguir un movimiento hacia 3,450-3,500. El nivel de soporte se encuentra en 3,300, luego en 3,245 y 3,120 si aumenta la presión. El escenario actual apunta a consolidación con potencial alcista.

Análisis fundamental del oro (XAUUSD)

El oro (XAUUSD) se mantiene bajo una presión moderada en general. Los inversores siguen reaccionando a los cambios en la política arancelaria de EE. UU. y a la publicación de datos macroeconómicos. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. aumentó un 0.3% en junio, en línea con las expectativas, lo que alimentó las preocupaciones sobre una presión inflacionaria persistente. En este contexto, la demanda de metales preciosos ha permanecido limitada.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. también ha reducido el atractivo del oro. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años alcanzó el 4.477%, haciéndolos una alternativa más atractiva para los inversores conservadores. Al mismo tiempo, el dólar estadounidense se fortaleció hasta un máximo de tres semanas, encareciendo el oro para los tenedores de otras monedas, lo cual ha incrementado la presión sobre las cotizaciones.

A pesar de la corrección, el sentimiento general del mercado sigue siendo de neutral a positivo. Los precios del oro continúan manteniéndose dentro del rango establecido desde mayo. La amenaza de nuevos aranceles, incluido un posible impuesto del 30% sobre las importaciones procedentes de la UE y México, mantiene el interés en los activos refugio.

Otro factor es la retórica dirigida a la Reserva Federal. Donald Trump continúa presionando al regulador, insistiendo en un recorte de tasas hasta el 1%. Las expectativas de una flexibilización de la política monetaria en la segunda mitad del año podrían nuevamente respaldar al oro si la turbulencia se intensifica.

Análisis técnico XAUUSD

El oro (XAUUSD) permanece en una fase de consolidación en el gráfico diario, operando dentro del rango estrecho de 3,245-3,400 por onza. Tras un fuerte repunte en marzo y abril, las cotizaciones se desaceleraron y pasaron a un movimiento lateral, reflejando la actitud de espera del mercado.

Actualmente, los precios oscilan alrededor de 3,348, más cerca del límite superior del rango. Los intentos de crecimiento están limitados por la zona de resistencia de 3,400-3,404, con un soporte clave en 3,245. Niveles de soporte más sólidos se encuentran más abajo, en torno a 3,121 y 2,955, donde anteriormente se produjeron estabilizaciones y correcciones.

Los indicadores técnicos confirman la dinámica lateral. Las Bandas de Bollinger se están estrechando gradualmente, lo que indica una menor volatilidad y una posible configuración para un movimiento impulsivo. El MACD se mantiene cerca de la línea cero, sin una señal clara. El Estocástico se ha girado al alza, lo que podría señalar un intento a corto plazo de subir hacia el límite superior del canal.

El mercado del oro permanece inmóvil, a la espera de nuevos desencadenantes macroeconómicos y políticos como las decisiones de la Fed, los datos de inflación de EE. UU. y el avance de las negociaciones comerciales. Una consolidación por encima de 3,400 abriría el camino para volver a probar los 3,500, mientras que una ruptura por debajo de 3,245 podría desencadenar una ola de ventas.

Escenarios de negociación para el XAUUSD

Factores fundamentales como la incertidumbre en la política comercial de EE. UU., las expectativas de flexibilización monetaria y la debilidad en la dinámica inflacionaria continúan respaldando al oro como activo refugio. Al mismo tiempo, el panorama técnico señala una consolidación de mediano plazo sin señales de una reversión bajista.

• Escenario de compra

Abrir posiciones largas es posible si el oro se mantiene por encima del nivel de 3,300. Esto confirma que el rango actual sigue vigente e indica que el mercado está preparado para avanzar hacia 3,400. Una consolidación por encima de 3,400 en el gráfico diario abriría el camino hacia el siguiente objetivo cercano a 3,450, y si aumenta la demanda de seguridad, hacia 3,500 y más allá, hasta la zona de 3,520-3,550.

El punto de entrada óptimo sería un retroceso hacia la zona de 3,320-3,300, con confirmación en forma de una señal de vela, un patrón de reversión o un rebote desde la línea media de Bollinger. Este escenario es preferible si el dólar se debilita y persiste la tensión geopolítica.

• Escenario de venta/corto

Se pueden considerar posiciones cortas si el oro rompe y se consolida firmemente por debajo de 3,300. Esta sería la primera señal técnica de debilitamiento en la actividad compradora y una posible ruptura bajista desde el rango.

Los objetivos bajistas se sitúan en la zona de 3,245-3,220, seguidos por el soporte en 3,120. Una tendencia bajista podría desarrollarse si el dólar estadounidense se fortalece, la retórica de la Fed se vuelve agresiva o disminuye la demanda global por activos refugio.

El mercado sigue en un estado de espera, equilibrándose entre la consolidación técnica y la incertidumbre fundamental. Sin embargo, mientras el oro se mantenga por encima de 3,300, el sesgo sigue favoreciendo a los alcistas.

Resumen

El mercado del oro (XAUUSD) sigue en consolidación, moviéndose dentro del rango de 3,245-3,400. Los inversores evalúan el impacto de la política arancelaria de EE. UU., las perspectivas de flexibilización monetaria por parte de la Fed y las señales de presión inflacionaria. A pesar del aumento de los rendimientos del Tesoro y del fortalecimiento del dólar, la demanda de oro persiste debido al interés en activos refugio en medio de la incertidumbre comercial y política.

Mientras los precios se mantengan dentro del rango, el movimiento sigue siendo limitado y la volatilidad moderada. Una ruptura y consolidación por debajo de 3,245 o por encima de 3,400 sería una señal técnica de una nueva tendencia direccional.

Hasta entonces, los traders de corto plazo deberían enfocarse razonablemente en rebotes intradía desde los límites del rango. También vale la pena seguir señales de reversión dentro de los niveles establecidos.

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