Pronóstico semanal del oro (XAUUSD): buena probabilidad de ruptura alcista del rango lateral

El oro (XAUUSD) se mantiene en el rango lateral entre 3.350 y 3.380 USD por onza. Los principales impulsores son las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre y el aumento de la demanda de activos refugio ante nuevos aranceles estadounidenses contra India, Brasil y las importaciones de semiconductores.

Los inversores también se centran en un posible cambio en el liderazgo de la Fed: Trump podría anunciar candidatos para el cargo de presidente y un nuevo miembro de la Junta de Gobernadores antes de fin de semana, aumentando la incertidumbre sobre la política monetaria.

Este artículo analiza qué se puede esperar a continuación para el oro.

Pronóstico del XAUUSD para esta semana: panorama rápido

• Dinámica semanal:

El oro (XAUUSD) terminó la primera semana completa de agosto con ganancias cercanas a los 3.380 USD por onza, un máximo de dos semanas. La recuperación del precio se debe a la debilidad del dólar, las expectativas de recorte de tasas y el aumento de riesgos geopolíticos. Las medidas arancelarias de EE. UU. contra India, Brasil e importaciones de semiconductores impulsaron al oro. El mínimo semanal fue 3.350 y el máximo 3.384.

• Soporte clave:

El nivel de 3.350 sigue siendo una base técnica crítica. Una ruptura a la baja podría empujar los precios hacia la zona de 3.245. Se espera presión adicional si los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. aumentan o si la Fed adopta un tono más agresivo.

• Resistencia clave:

El nivel de resistencia inmediata se encuentra en 3.415, seguido de 3.435 y 3.500. Una ruptura por encima de 3.435 en un contexto de datos macroeconómicos débiles en EE. UU. podría señalar un movimiento alcista más fuerte.

• Impulsores fundamentales:

El oro cuenta con el apoyo de expectativas de un recorte de tasas de la Fed, con el mercado asignando una probabilidad del 90% de un recorte en septiembre y un segundo recorte en diciembre. Los inversores también monitorean posibles cambios de personal en la Fed y la creciente presión política sobre el banco central. Las acciones comerciales de Trump y los débiles datos laborales aumentan la demanda de activos refugio.

• Sentimiento general:

El sentimiento general es positivo. Mientras el oro se mantenga por encima de 3.350, se conserva el potencial de crecimiento. La consolidación podría dar paso a una ruptura alcista si la Fed confirma una postura moderada y aumentan los riesgos globales.

• Pronóstico XAUUSD para la semana:

El escenario base es movimiento dentro del rango 3.350-3.435 con intento de ruptura al alza. Una consolidación por encima de 3.435 abriría el camino hacia 3.500. Los niveles de soporte se sitúan en 3.350 y 3.245. Los catalizadores clave incluyen datos de empleo, inflación PPI y noticias relacionadas con la Fed.

Análisis fundamental del oro (XAUUSD)

El oro (XAUUSD) gana terreno en medio de tensiones geopolíticas y expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed, cotizando en 3.380 USD por onza. El metal precioso alcanzó un máximo de dos semanas y recuperó las pérdidas anteriores.

Los nuevos aranceles estadounidenses impulsaron los precios, luego de que el presidente Donald Trump anunciara un arancel del 100% sobre importaciones de semiconductores, excluyendo productos fabricados en EE. UU. También aumentó los aranceles sobre productos indios en un 25% y sobre ciertas importaciones brasileñas hasta en un 50%. Estas acciones aumentaron las preocupaciones sobre riesgos comerciales globales y estimularon la demanda de activos refugio.

Un impulso adicional provino de los débiles datos económicos de EE. UU., incluida la caída en la actividad del sector servicios y señales de enfriamiento del mercado laboral. Estos factores reforzaron las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre. Según el consenso del mercado, la probabilidad de este movimiento supera el 90%.

Los inversores están siguiendo de cerca los posibles cambios de personal en la Fed: se espera que se designe pronto un sucesor para Adriana Kugler, quien está por dejar su cargo. También podrían surgir noticias sobre los candidatos para reemplazar a Jerome Powell, lo que vuelve a poner en duda la independencia del banco central. En este contexto, el oro sigue gozando de una demanda constante como cobertura a largo plazo.

Análisis técnico XAUUSD

En el gráfico diario, el oro (XAUUSD) se mantiene alrededor de 3.377, operando en la parte superior del amplio rango de los últimos meses. El nivel de resistencia más cercano se sitúa en 3.416, máximo de finales de junio. Una ruptura al alza podría impulsar los precios hacia máximos históricos en torno a 3.501. Mientras tanto, el nivel de soporte se encuentra en 3.245, una zona que anteriormente provocó fuertes rebotes.

Los precios se acercan a la banda superior de Bollinger, lo que indica dominio comprador pero también sugiere un posible sobrecalentamiento a corto plazo. El oscilador Estocástico ha entrado en zona de sobrecompra, aumentando la probabilidad de una corrección. El MACD permanece en territorio positivo, aunque el histograma se está estrechando, lo que refleja un debilitamiento del impulso.

En general, el mercado sigue en una fase de consolidación. A menos que el oro rompa fuera del rango 3.245–3.416, la dirección sigue siendo incierta. Una ruptura al alza señalaría continuación de la tendencia, mientras que una corrección podría llevar los precios de nuevo al nivel de soporte.

Escenarios de negociación para el XAUUSD

El contexto fundamental sigue siendo mixto.

Por un lado, la débil actividad económica y los datos laborales de EE. UU., junto con expectativas persistentes de un recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre (probabilidad del 90 %), respaldan al oro. Por otro lado, el crecimiento de los índices bursátiles y los resultados corporativos sólidos reducen el interés por activos refugio. Las medidas comerciales de EE. UU. contra India y Brasil, así como los posibles cambios de personal en la Fed, también añaden incertidumbre. En este contexto, el oro comienza la semana cerca de 3.380, en la parte superior del rango.

• Escenario de compra

Las posiciones largas siguen siendo prioritarias mientras el nivel de soporte en 3.350 se mantenga intacto. Esta zona coincide con la media móvil de 50 días y el límite inferior de la consolidación actual. Un nuevo rebote con un patrón de reversión podría impulsar el crecimiento hacia el área de 3.435–3.450. Un catalizador adicional para la compra sería un informe de desempleo débil en EE. UU. En ese caso, podría producirse un impulso hacia 3.500, el límite superior del rango anual.

• Escenario de venta (corto)

Las posiciones cortas se vuelven viables si el nivel de 3.350 se rompe a la baja. Una consolidación por debajo de este nivel fortalecería la señal de una corrección hacia 3.245 y potencialmente hasta 3.118.

Este escenario gana fuerza si los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense aumentan, el dólar se estabiliza y la Reserva Federal adopta un tono más agresivo. Vender también tiene sentido en un contexto de mejora del apetito por riesgo global y menor volatilidad.

• Conclusión:

El oro permanece en una fase de consolidación lateral entre 3.350 y 3.435. Hasta que ocurra una ruptura, el mercado seguirá equilibrándose entre las expectativas de flexibilización por parte de la Fed y el interés en activos de riesgo. El escenario base es un crecimiento moderado con un intento de ruptura por encima de 3.435 y un movimiento hacia 3.500 si el flujo de noticias resulta favorable.

Resumen

El oro (XAUUSD) terminó la primera semana de agosto cerca del límite superior de su rango, alrededor de 3.380 USD por onza. Las ganancias fueron impulsadas por datos macroeconómicos débiles en EE. UU., expectativas de recorte de tasas por parte de la Fed y las nuevas medidas arancelarias de Trump, que aumentaron el interés por los activos refugio.

Sin embargo, el mercado sigue en una fase de consolidación: no hay señales claras por parte de la Reserva Federal sobre el calendario de flexibilización, mientras que el renovado apetito por riesgo limita el potencial alcista del oro. Los participantes del mercado continúan evaluando el impacto de los aranceles, los cambios de personal en la Fed y la debilidad del dólar estadounidense.

Desde el punto de vista técnico, el rango se ha desplazado hacia arriba, con un nivel de soporte en 3.350 y una resistencia en 3.435. Una consolidación por encima de este nivel podría abrir la puerta a un movimiento hacia 3.500. Hasta entonces, las estrategias a corto plazo siguen siendo prioritarias: operar dentro del rango con base en noticias de EE. UU. y eventos de riesgo globales.

Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.