Pronóstico semanal del oro (XAUUSD): nuevos récords ya están aquí

El oro (XAUUSD) se mantiene en torno a 3,580 USD por onza, habiendo alcanzado máximos anuales y acercándose a niveles históricos. Las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal ya en septiembre siguen respaldando el rally. Los mercados descuentan una probabilidad cercana al 100% de un movimiento moderado. Los riesgos geopolíticos y las dudas sobre la independencia de la Fed en medio de presiones políticas generan demanda adicional de oro.

Este artículo analiza qué esperar del oro en la próxima semana.

Pronóstico del XAUUSD para esta semana: panorama rápido

• Dinámica semanal

El oro (XAUUSD) termina la semana alcanzando nuevos máximos locales y consolidándose por encima del nivel clave de 3,508. El rally fue impulsado por datos débiles de EE. UU., expectativas de un recorte de tasas de la Fed y una demanda constante de activos refugio.

• Soportes y resistencias

Un soporte inmediato se ubica cerca de 3,508. Una ruptura podría llevar los precios hacia 3,469 y luego a 3,265. El nivel de resistencia está en 3,564, con el siguiente objetivo en el máximo histórico de 3,588.

• Fundamentos

El oro está respaldado por una probabilidad casi del 100% de un recorte de tasas en septiembre y señales de enfriamiento en el mercado laboral estadounidense.

Factores adicionales incluyen la incertidumbre geopolítica y la debilidad del dólar.

• Pronóstico

El escenario base sugiere consolidación por encima de 3,508, con el foco puesto en superar la resistencia de 3,588. Una consolidación por encima de este nivel abriría el camino a nuevos máximos históricos. Una corrección por debajo de 3,508 aumentaría los riesgos de un retroceso hacia 3,469 y una prueba de soportes más profundos.

Análisis fundamental del oro (XAUUSD)

El oro finaliza la primera semana de septiembre cerca de sus máximos históricos, alrededor de 3,480 USD por onza. Las expectativas de flexibilización monetaria de la Fed sostienen los precios. Los mercados estiman en 100% la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre.

Los riesgos políticos en EE. UU., asociados con los intentos de Donald Trump de influir sobre la Fed y las disputas legales en torno a los aranceles, también alimentan la demanda de activos refugio.

Los datos del mercado laboral en EE. UU. actuaron como impulsores clave. ADP mostró un aumento de solo 54 mil empleos frente a los 73 mil previstos. JOLTS registró una caída en las vacantes a 7.18 millones, el nivel más bajo desde septiembre de 2024. Las solicitudes de desempleo subieron a un máximo de dos meses. La debilidad del mercado laboral aumentó las expectativas de una flexibilización inminente, lo que respalda directamente al oro como activo sin rendimiento.

Mientras tanto, la incertidumbre global sigue impulsando el interés por el oro, con una demanda adicional desde Asia.

En el corto plazo, la trayectoria del oro dependerá de nuevas señales de la Reserva Federal.

Análisis técnico XAUUSD

En el gráfico diario, el XAUUSD se consolidó en la zona de 3,579 tras un rápido rally. Los precios probaron el nivel de 3,588, el máximo mensual reciente y resistencia clave. El nivel de soporte se forma en la zona de 3,508, seguido de 3,265.

Las velas de la semana pasada muestran un impulso alcista claro. El movimiento de 3,400 a 3,570 se dio casi sin retrocesos. Las Bandas de Bollinger se han ensanchado, confirmando una fuerte tendencia y alta volatilidad.

El MACD indica un creciente impulso alcista, con el histograma en ascenso y la línea por encima de cero. El Estocástico se aproxima a la zona de sobrecompra (88-90), lo que puede sugerir una posible corrección en las próximas sesiones.

En general, el panorama técnico sigue siendo positivo. Una consolidación por encima de 3,588.21 abrirá el camino hacia nuevos récords, mientras que un retroceso por debajo de 3,508 aumentaría la presión sobre los compradores y podría llevar a una consolidación en torno a 3,400-3,450.

Escenarios de negociación para el XAUUSD

El trasfondo fundamental sigue siendo mixto. El oro recibe apoyo de los débiles datos del mercado laboral en EE. UU. Los riesgos geopolíticos y la presión sobre la independencia de la Fed por parte de Donald Trump incrementan la demanda.

• Escenario de compra

Las posiciones largas siguen siendo válidas mientras los precios se mantengan por encima de 3,509. Un rebote desde este nivel podría llevar los precios a 3,580. Si los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. caen significativamente, el oro podría alcanzar nuevos máximos históricos.

• Escenario de venta

Las posiciones cortas se vuelven relevantes si los precios caen por debajo de 3,509. En este caso, los objetivos se desplazan hacia 3,469 y luego a la zona de 3,265. Este escenario puede fortalecerse con datos laborales sólidos en EE. UU. y un aumento en los rendimientos de los bonos, lo que apoyaría al dólar y presionaría al oro.

Conclusión

El oro se consolida dentro del rango 3,509-3,580. El escenario base sugiere que el metal mantenga su posición, con potencial de avanzar a nuevos máximos si los datos laborales de EE. UU. siguen siendo débiles. Una ruptura por debajo de 3,509 señalará una corrección más profunda.

Resumen

El oro (XAUUSD) cerró la semana cerca de 3,580 USD por onza, alcanzando nuevos picos y niveles récord.

El rally enfrenta resistencia por la dinámica positiva del mercado bursátil y el interés de los inversores en activos de riesgo, que reducen el atractivo de los instrumentos refugio. Los riesgos adicionales están vinculados a la política comercial de EE. UU. y a las fluctuaciones cambiarias que afectan tanto al dólar como al oro.

El nivel clave de soporte se encuentra alrededor de 3,500, con la resistencia en 3,588. Una ruptura por encima de 3,588 abrirá el camino hacia nuevos máximos históricos. Una consolidación por debajo de 3,500 aumentaría la probabilidad de una caída hacia la zona 3,439-3,350. Mientras los precios se mantengan cerca del límite superior del rango, el mercado seguirá siendo sensible a los titulares macroeconómicos y políticos.

Abrir cuenta

Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.