Pronóstico semanal del oro (XAUUSD): el sentimiento alcista hacia máximos históricos se mantiene fuerte

El oro (XAUUSD) se mantiene en torno a los 3,648 USD por onza, cerca de máximos locales y próximo a niveles históricos. El repunte está respaldado por las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en la reunión del 17 de septiembre, con el mercado estimando casi asegurado un movimiento moderado de 25 puntos básicos. La demanda adicional de oro está siendo impulsada por tensiones geopolíticas y un mayor interés de los inversores en activos refugio.

Este análisis explora los factores clave que podrían influir en la dinámica del oro durante la semana del 15–19 de septiembre.

Pronóstico del XAUUSD para esta semana: panorama rápido

• Dinámica semanal

El oro (XAUUSD) sigue marcando nuevos máximos locales, consolidándose por encima del nivel de 3,585. El repunte fue respaldado por las expectativas de flexibilización de la política de la Fed en la reunión del 17 de septiembre, datos débiles del mercado laboral estadounidense y la demanda sostenida de activos refugio.

• Soporte y resistencia

El nivel de soporte más cercano se ubica en 3,585, seguido de 3,508. Una ruptura por debajo de estos podría provocar una corrección hacia 3,440. El nivel de resistencia se encuentra en el máximo histórico de 3,674 USD. La consolidación por encima abriría el camino a nuevos récords.

• Fundamentales

El oro recibe un impulso de las expectativas de un recorte casi asegurado de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre y de señales de enfriamiento en el mercado laboral estadounidense. Factores geopolíticos añaden presión alcista. La caída de los rendimientos de los bonos y la debilidad del dólar estadounidense refuerzan el atractivo del metal.

• Perspectiva

El escenario base para el 15–19 de septiembre sugiere consolidación por encima de 3,585 con potencial de probar y romper la resistencia de 3,674. La consolidación sobre este nivel abriría el camino a nuevos máximos históricos. Si ocurre una corrección por debajo de 3,585, aumentará el riesgo de un retroceso hacia 3,508 y soportes más profundos.

Análisis fundamental del oro (XAUUSD)

El oro (XAUUSD) terminó la semana cotizando cerca de los 3,640 USD por onza, acercándose a máximos históricos y extendiendo su tendencia alcista por cuarta semana consecutiva. El repunte está impulsado por las expectativas de una inminente flexibilización de la Fed en la reunión del 17 de septiembre.

Los datos de EE. UU. mostraron una inflación anual estable en agosto, en línea con las previsiones, tras una caída inesperada en los precios de producción.

Mientras tanto, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo alcanzaron un máximo de cuatro años, confirmando la debilidad del mercado laboral. Estos acontecimientos reforzaron la confianza del mercado en un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed, y crecen las especulaciones sobre un movimiento más agresivo.

Las tensiones geopolíticas siguen siendo un factor adicional de demanda de oro. EE. UU. ha aumentado la presión sobre sus aliados del G7 para que eleven los aranceles a India y China por la compra de petróleo ruso. También se han intensificado las tensiones en Oriente Medio.

En conjunto, los factores monetarios y geopolíticos continúan alimentando el atractivo del oro como activo refugio. El mercado inicia la nueva semana con un sesgo alcista.

Análisis técnico XAUUSD

En el gráfico diario, el oro (XAUUSD) cotiza cerca de los 3,648 USD por onza después de un fuerte repunte desde mediados de agosto. Los precios subieron desde 3,440 y marcaron nuevos máximos en 3,674, rompiendo una larga fase de consolidación que previamente había mantenido al oro en el rango 3,245–3,508 durante varios meses.

Los indicadores confirman la fuerza del impulso actual. Las Bandas de Bollinger se están ampliando y los precios se mantienen cerca de la banda superior, lo que indica alta volatilidad y demanda constante. El MACD muestra el histograma creciendo por encima de la línea cero, señalando una tendencia alcista en desarrollo. El Estocástico está en zona de sobrecompra, lo que aumenta la probabilidad de un retroceso a corto plazo.

Los niveles clave de soporte se encuentran en 3,508 y 3,245, mientras que la resistencia sigue en el máximo de 3,674. La consolidación por encima de esta marca abrirá el camino a nuevos récords. Una corrección podría limitarse al área de 3,585–3,550.

Escenarios de negociación para el XAUUSD

El contexto fundamental se mantiene alcista, con la demanda impulsada por riesgos geopolíticos, mayor interés en activos refugio y la expectativa de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal.

• Escenario de compra

Las posiciones largas siguen siendo válidas mientras los precios se mantengan por encima del soporte de 3,585. Un rebote desde este nivel podría llevar los precios hacia 3,674 y, con titulares favorables, hacia nuevos máximos históricos. Una mayor caída de los rendimientos de los bonos de EE. UU. daría un impulso adicional alcista.

• Escenario de venta

Las posiciones cortas se vuelven viables si los precios rompen por debajo de 3,585. En este caso, los próximos objetivos serían 3,508 y 3,440. Un movimiento bajista más fuerte podría darse si los datos macroeconómicos de EE. UU. superan las expectativas y los rendimientos de los bonos suben, fortaleciendo al dólar y debilitando el atractivo del oro.

Conclusión

El oro se consolida dentro del rango 3,585–3,674. El escenario base sugiere que el XAUUSD podría mantener su posición con potencial alcista si la Fed envía un mensaje moderado y los datos laborales de EE. UU. siguen siendo débiles. Una ruptura por debajo de 3,585 señalaría el inicio de una corrección más profunda.

Resumen

El oro (XAUUSD) se mantiene cerca de máximos locales, impulsado por las expectativas de un recorte de tasas de la Fed y por los débiles datos del mercado laboral estadounidense, que aumentan la demanda de activos refugio.

Sin embargo, las ganancias están limitadas por la dinámica positiva de los mercados bursátiles y el sostenido apetito por el riesgo de los inversores, lo que reduce la demanda de instrumentos refugio tradicionales. Riesgos adicionales provienen de las tensiones geopolíticas y de las iniciativas de política comercial de EE. UU.

El nivel de soporte clave se encuentra en 3,585, mientras que la resistencia está en el máximo histórico de 3,674. Una ruptura por encima de 3,674 abriría el camino a nuevos máximos históricos. Un movimiento por debajo de 3,585 aumentaría la probabilidad de una caída hacia 3,508 y potencialmente hasta 3,440. Mientras los precios se mantengan cerca del límite superior del rango actual, el mercado seguirá altamente sensible a los datos macroeconómicos y a los desarrollos políticos.

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Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.