Pronóstico semanal del oro (XAUUSD): potencial de crecimiento, pero persisten riesgos

El oro (XAUUSD) se consolidó cerca de 3,750 USD por onza, manteniéndose próximo a su máximo histórico de 3,790. El metal encuentra apoyo en las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Reserva Federal tras la decisión de flexibilización de septiembre. Factores adicionales incluyen el aumento de tensiones geopolíticas y la demanda constante de oro como activo refugio.

Este pronóstico describe los factores clave que darán forma a la dinámica del oro durante la semana del 29 de septiembre – 3 de octubre.

Pronóstico del XAUUSD para esta semana: panorama rápido

• Dinámica semanal: el oro (XAUUSD) sigue subiendo tras romper una consolidación de varios meses. Los precios rondan los 3,750 y se mantienen dentro de la tendencia alcista. El movimiento está respaldado por las expectativas de mayor flexibilización de la Fed, la persistente demanda de refugio y los crecientes riesgos geopolíticos.
• Soportes y resistencias: el soporte clave se sitúa en 3,627, seguido de 3,500 y 3,44Una ruptura bajista profundizaría la corrección. La resistencia inmediata se ubica en 3,750, con la marca clave en el máximo histórico cercano a 3,79Una ruptura al alza abriría el camino a nuevos récords.
• Fundamentos: el contexto sigue siendo favorable para los compradores: retórica moderada de la Fed, expectativas de más recortes, caída de los rendimientos del Tesoro, tensiones geopolíticas y fuerte demanda de los bancos centrales.
• Perspectiva: el escenario base para el 29 de septiembre – 3 de octubre es la consolidación por encima de 3,627, con potencial alcista hacia 3,750–3,790 y un posible récord histórico. Una ruptura por debajo de 3,627 aumentaría la presión y devolvería al oro a la zona de 3,500–3,440.

Análisis fundamental del oro (XAUUSD)

El oro cerró la semana en 3,740 USD por onza, retrocediendo desde los máximos históricos bajo la presión de un dólar estadounidense más fuerte. Los sólidos datos de EE. UU., incluyendo una caída en las solicitudes de subsidio por desempleo y una revisión al alza del crecimiento del PIB del segundo trimestre al 3.8%, redujeron las expectativas de recortes rápidos de tasas por parte de la Fed.

La probabilidad de flexibilización en la próxima reunión bajó del 90% al 85%.

El estatus de refugio seguro del oro sigue respaldado por el aumento de tensiones geopolíticas y las nuevas amenazas arancelarias de EE. UU. Donald Trump anunció nuevos aranceles a partir del 1 de octubre: 100% a las importaciones de medicamentos de marca, 25% a camiones pesados, 50% a muebles de cocina y 30% a muebles tapizados.

Resumen semanal: el oro se mantiene cerca de máximos, pero su desempeño depende aún del equilibrio entre los datos macroeconómicos de EE. UU. y los riesgos políticos globales.

Análisis técnico XAUUSD

De abril a agosto, el oro (XAUUSD) operó dentro de un amplio rango lateral con soporte cerca de 3,245 y resistencia alrededor de 3,440–3,500. A finales de agosto, rompió la consolidación e ingresó en una fuerte tendencia alcista.

Para el 26 de septiembre, los precios habían alcanzado la zona de 3,750–3,760 USD por onza, acercándose al máximo de 3,790, que actúa como resistencia clave. Los indicadores confirman la fortaleza de la tendencia: el MACD permanece en territorio positivo y las Bandas de Bollinger se han ampliado al alza. Sin embargo, el Estocástico muestra señales de sobrecompra, lo que aumenta la probabilidad de un retroceso.

En conclusión, el oro mantiene una sólida tendencia alcista, aunque los riesgos de una corrección temporal hacia 3,627 crecen cerca de los máximos históricos.

Escenarios de negociación para el XAUUSD

El contexto fundamental para el oro sigue siendo favorable, con expectativas de nuevas medidas de flexibilización de la Fed, fuerte demanda de refugio y tensiones geopolíticas que respaldan el interés comprador.

• Escenario de compra

Las posiciones largas son relevantes si los precios se mantienen por encima del soporte en 3,627. Un rebote desde este nivel podría impulsar los precios hacia 3,750 y luego 3,790, la zona de resistencia clave. Catalizadores adicionales incluyen datos débiles del mercado laboral de EE. UU. y caída de los rendimientos del Tesoro.

• Escenario de venta

Las posiciones cortas son posibles si los precios rompen por debajo de 3,627. En ese caso, los objetivos se desplazan a 3,500 y luego 3,440. El impulso bajista se fortalecería con datos macroeconómicos sólidos en EE. UU. y el aumento de los rendimientos de los bonos, lo que impulsaría al dólar.

Conclusión

El oro se mantiene dentro del rango 3,627–3,790. El escenario base sugiere consolidación por encima de 3,627 con potencial de alcanzar nuevos máximos si la Fed mantiene un tono moderado. Una ruptura por debajo del soporte abriría la puerta a una corrección más profunda hacia 3,500.

Resumen

El oro (XAUUSD) permanece cerca de máximos históricos gracias a las expectativas de una continua flexibilización de la Fed y la sólida demanda de refugio. Los riesgos geopolíticos y las compras de los bancos centrales proporcionan apoyo adicional.

El alza está limitada por un dólar más fuerte y mayores rendimientos de los bonos. Los niveles clave son el soporte en 3,627 y la resistencia en 3,750 y 3,790. Una ruptura por encima de 3,790 abriría el camino a nuevos récords, mientras que la consolidación por debajo de 3,627 aumenta la probabilidad de una corrección hacia 3,500 y 3,440. Los precios siguen en la parte superior del rango, con el movimiento futuro dependiendo de los datos de inflación y los comentarios de la Fed.

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Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.