Pronóstico semanal del oro (XAUUSD): la pausa no interfiere con el rally general

El oro (XAUUSD) se estabilizó cerca de 4,050 USD por onza, cotizando próximo a su máximo histórico de 4,058. El soporte proviene de las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal tras la decisión de flexibilización de septiembre y de la fuerte demanda de activos refugio en medio del cierre del gobierno estadounidense. Factores adicionales incluyen las compras de los bancos centrales y las persistentes tensiones geopolíticas.

Este pronóstico presenta los factores clave que probablemente influirán en la dinámica del oro durante la semana del 13–17 de octubre.

Pronóstico del XAUUSD para esta semana: panorama rápido

• Tendencia semanal: el XAUUSD se mantiene cerca del máximo histórico de 4,058 USD por onza, con un impulso alcista constante. El crecimiento está respaldado por la retórica moderada de la Reserva Federal, la demanda de activos refugio y el shutdown en curso en EE. UU., que genera incertidumbre en el mercado.
• Soportes y resistencias: el soporte más cercano se encuentra en 3,940, seguido de 3,627 y 3,245, mientras que la resistencia se ubica entre 4,058–4,1Una ruptura al alza abriría el camino hacia 4,150, mientras que una consolidación por debajo de 3,940 señalaría una corrección hacia 3,850–3,800.
• Fundamentos: las expectativas de dos nuevos recortes de tasas de la Reserva Federal este año, un dólar más débil y la pausa en la publicación de datos por el shutdown crean un entorno favorable para el oro, con compras adicionales por parte de bancos centrales e inversores institucionales.
• Perspectiva: el escenario base para el 13–17 de octubre sugiere consolidación por encima de 3,940 con potencial para establecer nuevos récords en la zona de 4,100–4,15Una ruptura bajista indicaría una corrección moderada, mientras que la tendencia general sigue siendo alcista.

Análisis fundamental del oro (XAUUSD)

El oro (XAUUSD) terminó la semana cerca de 4,020 USD por onza, experimentando una ligera corrección tras alcanzar el máximo histórico por encima de 4,050. El retroceso se debe principalmente a la toma de beneficios y a una leve reducción de las tensiones geopolíticas. Aun así, el contexto fundamental del metal precioso sigue siendo sólidamente positivo.

El principal motor del crecimiento continúa siendo la postura moderada de la Fed. Tras el recorte de 25 puntos básicos en septiembre, el mercado descuenta por completo otro movimiento en octubre y una probabilidad cercana al 90% para diciembre. Las actas del FOMC confirmaron la preocupación de la Reserva Federal por las condiciones del mercado laboral y los riesgos persistentes de inflación, lo que refuerza las expectativas de más flexibilización monetaria.

El shutdown del gobierno estadounidense, que ya entra en su segunda semana, ofrece apoyo adicional. Debido a la suspensión de las agencias federales, la publicación de datos macroeconómicos —incluido el importante informe de empleo de septiembre— ha sido pospuesta. Ante la falta de estadísticas oficiales, la atención de los inversores se ha desplazado hacia indicadores privados, que apuntan a pérdidas de empleo y debilitamiento de la actividad empresarial. Esto aumenta la demanda de activos refugio y reduce el atractivo del dólar.

En el frente geopolítico, algunos signos de distensión en Medio Oriente también influyeron en la dinámica del mercado. La declaración de Donald Trump sobre un acuerdo entre Israel y Hamás para la primera fase de un plan de paz provocó una caída temporal en los precios del oro, aunque el interés estratégico sigue siendo alto, especialmente entre los bancos centrales y los fondos institucionales, que continúan aumentando sus reservas del metal.

El oro ha subido más de 50% en lo que va del año, marcando su mejor desempeño desde 1979.

Análisis técnico XAUUSD

El gráfico diario del XAUUSD muestra que, tras una prolongada consolidación entre 3,245 y 3,625, los precios rompieron al alza con fuerza a mediados de septiembre. Desde entonces, el oro ha entrado en una tendencia alcista sostenida, alcanzando un nuevo máximo histórico en 4,058 USD por onza.

Las Bandas de Bollinger se han ampliado significativamente, reflejando una mayor volatilidad y confirmando un fuerte impulso alcista. Los precios continúan moviéndose a lo largo del límite superior del canal, sin señales de correcciones profundas. El MACD se mantiene firmemente en territorio positivo y sigue subiendo, lo que indica un dominio claro de los compradores.

El Oscilador Estocástico se encuentra en zona de sobrecompra, lo que sugiere una posible pausa a corto plazo o una corrección técnica tras el impresionante rally.

La zona de soporte más cercana está alrededor de 3,940, mientras que el nivel de resistencia clave se ubica en 4,058. La consolidación por encima de este nivel podría abrir el camino hacia nuevos récords en el rango de 4,100–4,150. Una ruptura por debajo de 3,940 podría llevar a un retroceso hacia la zona de 3,850–3,800.

Escenarios de negociación para el XAUUSD

El contexto fundamental para el oro sigue siendo positivo: las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Fed, la debilidad del dólar estadounidense y la fuerte demanda de activos refugio continúan respaldando el interés comprador. Un factor adicional es el shutdown en EE. UU., que amplifica la incertidumbre y refuerza el atractivo del oro como activo alternativo.

• Escenario de compra:

Las posiciones largas se mantienen en foco si los precios se mantienen por encima del nivel de soporte de 3,940. Un rebote desde esta zona podría impulsar los precios hacia 4,050–4,100, y la consolidación por encima de este nivel abriría la puerta a un movimiento hacia 4,150. Un nuevo mensaje moderado de la Fed y datos laborales privados débiles en EE. UU. proporcionarían impulso adicional.

• Escenario de venta:

Las posiciones cortas cobran relevancia si los precios rompen por debajo del nivel de 3,940. En este caso, los objetivos se trasladan a 3,850–3,800. La presión bajista sobre el oro aumentará con un dólar más fuerte y con el incremento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Conclusión: el oro se mantiene dentro del rango 3,940–4,058. El escenario base para la semana es consolidación por encima de 3,940 con potencial de movimiento hacia 4,100–4,150. Una ruptura por debajo del soporte señalaría una corrección moderada, pero la tendencia alcista general sigue intacta.

Resumen

El oro (XAUUSD) cotiza cerca de niveles récord, alrededor de 4,050 USD, impulsado por las expectativas de una política monetaria más flexible por parte de la Fed, la debilidad del dólar estadounidense y la elevada demanda de activos refugio. El apoyo adicional proviene de las compras institucionales y de los bancos centrales.

El alza está limitada por la toma de beneficios tras los recientes máximos y un modesto aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses. Los niveles clave incluyen el soporte en 3,940 y la resistencia en la zona 4,058–4,100. Una ruptura por encima de 4,100 abriría el camino hacia nuevos máximos cercanos a 4,150, mientras que la consolidación por debajo de 3,940 aumentaría el riesgo de una corrección hacia 3,850–3,800.

En los próximos días, el comportamiento del oro dependerá de los comentarios de los funcionarios de la Fed, las expectativas de un recorte inminente de tasas, las noticias sobre el shutdown en EE. UU. y los desarrollos geopolíticos.

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Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.