Pronóstico semanal del oro (XAUUSD): récord tras récord, el oro no se detiene

El oro (XAUUSD) alcanzó un nuevo máximo histórico, probando el nivel de 4,242 USD por onza. El metal se ve respaldado por las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Reserva Federal tras la flexibilización de septiembre y por la sólida demanda de activos refugio en medio del shutdown del gobierno estadounidense. Factores adicionales incluyen las compras de los bancos centrales, los aranceles recíprocos entre China y Estados Unidos y las persistentes tensiones geopolíticas.

Este resumen examina los factores clave que darán forma a la dinámica del precio del oro durante la semana del 20–24 de octubre.

Pronóstico del XAUUSD para esta semana: panorama rápido

• Dinámica semanal: el XAUUSD se mantiene cerca de su máximo histórico de 4,200 USD por onza con un fuerte impulso alcista. El crecimiento está impulsado por la retórica moderada de la Fed, la demanda de activos refugio y el shutdown en curso en EE. UU., que genera incertidumbre en el mercado.
• Soportes y resistencias: el nivel de soporte más cercano se encuentra en 4,170, seguido de 4,120 y 4,05El nivel de resistencia se ubica en 4,242. Una ruptura al alza abriría el camino hacia 4,350, mientras que una consolidación por debajo de 4,170 señalaría una corrección hacia la zona 4,050–4,000.
• Fundamentos: las expectativas de dos recortes adicionales de tasas de la Fed este año, la debilidad del dólar y la pausa en la publicación de datos macroeconómicos debido al shutdown crean un entorno alcista para el oro. El apoyo adicional proviene de la demanda de los bancos centrales e inversores institucionales.
• Perspectiva: el escenario base para el 20–24 de octubre es la consolidación por encima de 4,200, con potencial para nuevos máximos históricos en la zona 4,350–4,4Una ruptura bajista indicaría una corrección moderada, pero la tendencia general sigue siendo alcista.

Análisis fundamental del oro (XAUUSD)

El oro (XAUUSD) cerró la semana cerca de 4,200 USD por onza, ligeramente a la baja tras alcanzar un récord por encima de 4,242. El retroceso se debió principalmente a la toma de beneficios y a una leve relajación de las tensiones geopolíticas. El contexto fundamental para el oro sigue siendo claramente alcista.

El principal motor del crecimiento continúa siendo la política moderada de la Reserva Federal. Tras el recorte de 25 puntos básicos en septiembre, los mercados descuentan por completo otro recorte en octubre y casi un 90 % de probabilidades de uno más en diciembre. Las actas del FOMC confirmaron las preocupaciones de la Fed sobre las condiciones del mercado laboral y los riesgos persistentes de inflación, reforzando las expectativas de una política monetaria aún más flexible.

El shutdown del gobierno estadounidense, que ya entra en su tercera semana, proporciona un apoyo adicional, retrasando la publicación de datos macroeconómicos, incluido el crucial informe de empleo de septiembre. Ante la falta de estadísticas oficiales, los inversores se han centrado en indicadores privados, que apuntan a pérdidas de empleo y a una menor actividad empresarial, factores que aumentan la demanda de activos refugio y reducen el atractivo del dólar.

En el ámbito geopolítico, los indicios de distensión en Oriente Medio afectaron temporalmente los precios. Una declaración de Donald Trump sobre un acuerdo entre Israel y Hamás para la primera fase de un plan de paz provocó una breve caída del oro. Sin embargo, el interés de los inversores —especialmente de los bancos centrales y fondos institucionales— sigue siendo fuerte.

Desde comienzos de año, el oro ha subido más de 60 %, marcando su mejor desempeño desde 1979.

Análisis técnico XAUUSD

En el gráfico diario, el XAUUSD muestra un fuerte impulso alcista que comenzó a mediados de septiembre tras una larga fase de consolidación entre 3,245 y 3,625. Desde esa ruptura, el oro ha subido de manera constante y recientemente probó el máximo histórico de 4,242 USD por onza.

Las Bandas de Bollinger se están ampliando, lo que indica un aumento de la volatilidad y confirma el impulso alcista. Los precios se mueven a lo largo del límite superior del canal, con solo retrocesos menores. El MACD se mantiene firmemente en territorio positivo y sigue subiendo, lo que refleja la fortaleza de los compradores.

El Oscilador Estocástico permanece en zona de sobrecompra, lo que sugiere la posibilidad de una pausa a corto plazo o una corrección técnica tras el fuerte rally.

El nivel de soporte más cercano se ubica en 4,170, con una resistencia clave en 4,242. Una ruptura sólida por encima de 4,242 abriría el camino hacia nuevos máximos históricos en 4,350–4,500. Una caída por debajo de 4,170 podría llevar a un retroceso hacia la zona 4,000–4,050.

Escenarios de negociación para el XAUUSD

El contexto fundamental para el oro sigue siendo alcista: las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Fed, la debilidad del dólar y la fuerte demanda de activos refugio continúan apoyando a los compradores. Un factor adicional es el shutdown estadounidense, que añade incertidumbre y refuerza el atractivo del oro como activo alternativo.

• Escenario de compra:

Las posiciones largas se mantienen en foco mientras el precio se mantenga por encima del soporte de 4,170. Un rebote desde este nivel podría impulsar los precios hacia 4,350–4,400, y una consolidación por encima de esta zona podría llevarlos hasta 4,500. Un crecimiento adicional podría verse impulsado por comentarios moderados de la Fed y datos laborales privados débiles en EE. UU.

• Escenario de venta:

Las posiciones cortas se vuelven viables si los precios rompen por debajo de 4,170. En ese caso, los objetivos se desplazan hacia 4,000–4,050. La presión vendedora aumentará con un fortalecimiento del dólar y un incremento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

Conclusión: el oro se mantiene dentro del rango 4,200–4,242. El escenario base para la semana es la consolidación por encima de 4,240 con potencial de movimiento hacia 4,350–4,500. Una ruptura por debajo del soporte podría provocar una corrección moderada, pero la tendencia general sigue siendo fuertemente alcista.

Resumen

El oro (XAUUSD) se mantiene cerca de sus máximos históricos, alrededor de 4,242 USD, impulsado por las expectativas de una política monetaria más flexible por parte de la Fed, la debilidad del dólar y la fuerte demanda de activos refugio. El apoyo adicional proviene de las compras institucionales y de los bancos centrales.

Las ganancias están limitadas por la toma de beneficios y los aumentos moderados en los rendimientos de los bonos estadounidenses. Los niveles clave incluyen el soporte en 4,170 y la resistencia en 4,242. Una ruptura por encima de 4,242 abriría el camino hacia nuevos máximos alrededor de 4,350, mientras que una consolidación por debajo de 4,170 aumentaría el riesgo de una corrección hacia la zona 4,000–4,050.

En los próximos días, el rendimiento del oro dependerá de los comentarios de la Fed, las expectativas sobre los próximos recortes de tasas, las noticias sobre el shutdown del gobierno de EE. UU. y los acontecimientos geopolíticos.

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Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.