Pronóstico semanal del oro (XAUUSD): los precios forman una corrección antes de un nuevo récord

El oro (XAUUSD) estableció un nuevo récord de precio, probando el nivel de 4,381 USD por onza, y actualmente está formando una corrección. El metal contó con el apoyo de las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Fed tras la decisión de flexibilización monetaria de septiembre, así como de una fuerte demanda de activos refugio en medio del shutdown del gobierno estadounidense.

El retroceso en los precios fue provocado por la toma de beneficios después del rápido repunte. Un factor adicional fue el fortalecimiento parcial del dólar estadounidense y la disminución de la demanda de oro como activo de refugio.

Este análisis destaca los factores clave que probablemente influirán en la dinámica del oro durante la semana del 27 al 31 de octubre.

Pronóstico del XAUUSD para esta semana: panorama rápido

• Dinámica semanal: el XAUUSD está formando una corrección tras alcanzar otro máximo histórico y se mantiene alrededor del nivel de 4,115 USD por onza.
• Soporte y resistencia: el nivel de soporte más cercano se encuentra en 4,030, seguido de 3,96El nivel de resistencia está en 4,351. Una ruptura por encima de este nivel abriría el camino hacia 4,400, mientras que una consolidación por debajo de 4,030 señalaría una corrección hacia la zona 3,960–3,940.
• Fundamentos: las expectativas de dos recortes de tasas de la Fed antes de fin de año, el fortalecimiento temporal del dólar y la suspensión de publicaciones de datos debido al shutdown han incrementado la volatilidad del oro, con un apoyo adicional proveniente de los inversores asiáticos.
• Perspectiva: el escenario base para el 27–31 de octubre sugiere una consolidación por encima de 4,120, con potencial para nuevos máximos históricos en la zona 4,381–4,4Una ruptura a la baja señalaría una corrección moderada, pero la tendencia general sigue siendo alcista.

Análisis fundamental del oro (XAUUSD)

El oro (XAUUSD) cerró la semana cerca de 4,120 USD por onza, formando una corrección después de alcanzar un nuevo máximo histórico por encima de 4,381. El retroceso se debe principalmente a la toma de beneficios y a una ligera disminución de los riesgos geopolíticos. El contexto fundamental del metal sigue siendo positivo.

El principal impulsor del crecimiento continúa siendo la política moderada de la Fed. Después del recorte de 25 puntos básicos en septiembre, los mercados descuentan completamente otro recorte en octubre y casi un 90 % de probabilidad de uno más en diciembre. Las actas del FOMC confirman las preocupaciones de la Reserva Federal sobre las condiciones del mercado laboral y los riesgos inflacionarios persistentes, reforzando las expectativas de una continuación en la flexibilización monetaria.

El shutdown del gobierno estadounidense, que ya se encuentra en su cuarta semana, ofrece un apoyo adicional. La suspensión de las agencias federales ha retrasado la publicación de los datos macroeconómicos, incluido el informe de empleo de septiembre. En ausencia de estadísticas oficiales, los inversores se centran en indicadores privados, que muestran una disminución en el empleo y una debilidad en la actividad empresarial. Esto aumenta el interés por los activos refugio y reduce el atractivo del dólar.

En el plano geopolítico, los indicios de distensión en Oriente Medio también han influido en la dinámica del mercado. Aunque las menores expectativas de escalada en las tensiones globales provocaron una corrección en las cotizaciones del XAUUSD, el interés estratégico de los inversores se mantiene alto, especialmente entre bancos centrales y fondos institucionales, que continúan acumulando reservas de oro.

Desde comienzos de año, el oro ha subido más de 60 %, registrando su mejor desempeño desde 1979.

Análisis técnico XAUUSD

El gráfico diario del XAUUSD muestra que, tras una prolongada consolidación en el rango 4,350–4,350, los precios formaron una corrección y actualmente cotizan cerca de 4,110 USD por onza.

Las Bandas de Bollinger se están estrechando, lo que indica una reducción de la volatilidad y un debilitamiento del impulso alcista. Los precios se mueven a lo largo de la banda media.

El indicador MACD permanece en territorio positivo, pero muestra una tendencia descendente, señalando una dominancia de los vendedores.

El Oscilador Estocástico se mueve hacia la zona de sobreventa, indicando una corrección técnica después del fuerte repunte.

El nivel de soporte más cercano se encuentra alrededor de 4,030, mientras que la resistencia clave está en 4,351. Una ruptura sólida por encima de este nivel abriría la puerta a nuevos máximos históricos en la zona 4,400–4,500. Una ruptura por debajo de 4,030 podría llevar a un retroceso hacia 3,960–3,940.

Escenarios de negociación para el XAUUSD

El contexto fundamental del oro sigue siendo positivo: las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte de la Fed, la debilidad continua del dólar y la demanda de activos refugio respaldan el interés de los compradores. Un factor adicional es el shutdown estadounidense, que aumenta la incertidumbre y refuerza el atractivo del oro como activo alternativo.

• Escenario de compra:

Las posiciones largas siguen siendo preferibles mientras los precios se mantengan por encima del soporte en 4,150. Una ruptura de este nivel podría impulsar las cotizaciones hacia 4,450–4,500, con una posible extensión hasta 4,600. Un impulso adicional al alza podría provenir de comentarios moderados de la Fed y de datos laborales débiles del sector privado en EE. UU.

• Escenario de venta:

Las posiciones cortas se vuelven relevantes si los precios rompen por debajo de 4,030. En ese caso, los objetivos se trasladan a 3,960–3,940. La presión sobre el oro aumentaría con un fortalecimiento del dólar y un incremento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

Conclusión: el oro se mantiene en el rango 4,070–4,130. El escenario base para la semana sugiere consolidación por encima de 4,351, con un posible movimiento hacia 4,450–4,500. Una ruptura por debajo del soporte conduciría a una corrección continuada, aunque la tendencia general sigue siendo alcista.

Resumen

Tras alcanzar un nuevo máximo histórico, el oro (XAUUSD) atraviesa una corrección debido a la toma de beneficios. Las expectativas de nuevas medidas de flexibilización de la Fed, la debilidad del dólar y la fuerte demanda de activos refugio podrían desencadenar otro repunte. El apoyo adicional proviene de las compras activas de oro por parte de inversores asiáticos y bancos centrales.

El rally se detuvo por la toma de beneficios después del récord histórico. Los niveles clave incluyen el soporte en 4,030 y la resistencia en 4,351. Una ruptura por encima de 4,351 abriría el camino hacia nuevos máximos en 4,450–4,500, mientras que una caída por debajo de 4,030 aumentaría el riesgo de una corrección hacia 3,960–3,940.

En los próximos días, el rendimiento del oro dependerá de los comentarios de la Fed, las decisiones sobre tasas de interés y los acontecimientos geopolíticos.

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Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.