Pronóstico semanal del EURUSD: la Fed pondrá a prueba la fortaleza del euro

El par EURUSD terminó la semana cerca de 1,1605 tras varias sesiones de consolidación. El euro recibió apoyo de otra subida de tasas del BCE, pero la fuerte inflación al productor en Estados Unidos volvió a reforzar la posición de quienes favorecen una política más restrictiva de la Fed.

La nueva semana de septiembre comienza con las decisiones de los bancos centrales en el foco, por lo que la volatilidad en el mercado de divisas podría aumentar notablemente.

Pronóstico del EURUSD para esta semana: panorama rápido

• Foco del mercado: la reunión de la Fed será el principal acontecimiento de la semana para el par EURUSD. Tras una lectura más fuerte del PPI, el mercado estima actualmente la probabilidad de una subida de tasas en 71%, frente al 62% antes de la publicación de los datos, por lo que los inversores vuelven a prepararse para una señal bastante restrictiva del regulador estadounidense. Para el par, será importante no solo la propia decisión sobre las tasas, sino también la evaluación de la trayectoria futura de la política. Si la Fed está dispuesta a seguir endureciendo, el dólar ganará ventaja. Por el contrario, comentarios más cautelosos tras una posible subida reforzarían la demanda del EURUSD
• Tendencia actual: en el gráfico diario, el EURUSD se mantiene dentro del canal ascendente formado tras los mínimos de julio, pero el impulso se debilita gradualmente. Después de subir hacia la zona de 1,1680–1,1700, el par retrocedió hasta 1,1605 y actualmente cotiza cerca de la línea media de las bandas de Bollinger. El MACD permanece en terreno positivo, pero está descendiendo, lo que indica que los compradores están perdiendo fuerza. El Stochastic Oscillator ha girado a la baja desde la mitad superior de su rango y también señala el riesgo de que continúe una corrección local. Sin embargo, la estructura alcista más amplia sigue sin ser evidente por ahora
• Perspectiva semanal: el escenario base contempla una mayor volatilidad dentro del canal ascendente, con riesgo de una corrección adicional al inicio de la semana. Para recuperar un impulso comprador sostenido, el EURUSD necesita subir por encima de 1,1663. Una consolidación sobre este nivel volvería a centrar la atención en 1,1722 y en el límite superior del canal actual. Una caída por debajo de 1,1545 señalaría un deterioro de la estructura técnica y abriría el camino hacia 1,1486

Análisis fundamental EURUSD

El Banco Central Europeo elevó su tasa de depósito al 2,50% en su reunión de septiembre. Fue la segunda subida de 2026 tras el movimiento de junio y reforzó las expectativas de que el ciclo de endurecimiento en la eurozona aún no ha terminado.

Christine Lagarde mantuvo un tono restrictivo y señaló el riesgo de que la inflación permanezca claramente por encima del objetivo del 2%. El aumento de los costos de la energía y las tensiones geopolíticas están añadiendo más presión sobre los precios, por lo que el BCE mantiene abierta la posibilidad de nuevas subidas de tasas. Este contexto podría limitar la presión sobre el euro incluso si el dólar se mantiene fuerte.

Del lado estadounidense, las condiciones también se están volviendo más restrictivas. La lectura más alta del PPI reforzó las expectativas de una subida de tasas de la Fed en la próxima reunión, y el mercado estima la probabilidad de ese movimiento en alrededor del 71%. El regulador sigue enfrentando el desafío de contener la presión inflacionaria sin causar un daño excesivo a la actividad económica.

Por lo tanto, el par EURUSD entra en una fase en la que ambas divisas reciben apoyo de una política monetaria más restrictiva. El factor clave será la diferencia relativa de expectativas: si la Fed convence al mercado de que será necesario seguir endureciendo la política después de septiembre, la ventaja podría pasar al dólar. Si, en cambio, la subida de tasas resulta cercana al final del ciclo, la reciente señal restrictiva del BCE respaldaría al euro.

Análisis técnico EURUSD

En el gráfico diario, el par EURUSD se mantiene dentro de un canal ascendente desde finales de julio. La secuencia de mínimos crecientes sigue intacta, por lo que la estructura de medio plazo continúa favoreciendo a los compradores pese al retroceso desde el máximo de agosto.

La resistencia más cercana se sitúa en 1,1663, con los siguientes objetivos en 1,1722 y 1,1781. El límite inferior de la estructura actual se encuentra en la zona de 1,1545–1,1560. Una ruptura por debajo aumentaría la probabilidad de un movimiento hacia 1,1486 y luego hacia 1,1427.

Tras la reciente expansión, las bandas de Bollinger están comenzando a estabilizarse y el precio ha regresado a la banda media. El MACD se mantiene por encima de cero, pero su trayectoria descendente indica un debilitamiento del impulso. El Stochastic Oscillator se encuentra en zona neutral y apunta a la baja, lo que todavía no confirma una nueva ola alcista.

Como resultado, el contexto técnico sigue siendo moderadamente positivo a medio plazo, pero el equilibrio a corto plazo se está desplazando hacia la consolidación y la corrección.

Escenario de negociación para el EURUSD

La estructura actual sigue siendo moderadamente positiva, pero una entrada solo tiene sentido después de confirmar el regreso del impulso comprador. Una consolidación por encima de 1,1663 sugeriría la continuación del movimiento dentro del canal ascendente.

• Nivel de entrada: buy stop 1,1665
• Take profit: 1,1722
• Stop loss: 1,1628
• Relación riesgo/beneficio: aproximadamente 1:1,5

La idea de trading es válida hasta las 08:00 del 18 de septiembre de 2026 (hora del servidor, UTC+3).

Si el EURUSD se mantiene por debajo de 1,1663, la idea de trading no se activará.

Resumen

El EURUSD mantiene su estructura alcista de medio plazo, pero la pérdida de impulso y la cercanía de la reunión de la Fed aumentan la probabilidad de movimientos bruscos en ambas direcciones. La dirección a corto plazo del par quedará determinada por una ruptura del rango 1,1545–1,1663.

El pronóstico del EURUSD para el 14–18 de septiembre se mantiene neutral con un sesgo moderadamente alcista mientras el precio permanezca dentro del canal ascendente.

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Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.

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