Análisis técnico y pronóstico semanal (7–11 de julio de 2025)

En este análisis técnico semanal examinamos los patrones y niveles clave de los pares EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, así como del oro (XAUUSD) y el crudo Brent, para pronosticar los movimientos del mercado en la próxima semana (7–11 de julio de 2025).

Principales niveles técnicos a vigilar esta semana

• EURUSD: Soporte: 1.1444–1.1240. Resistencia: 1.1850–1.1900
• USDJPY: Soporte: 142.00–136.30. Resistencia: 145.00–151.20
• GBPUSD: Soporte: 1.3440–1.2940. Resistencia: 1.3660–1.4000
• AUDUSD: Soporte: 0.6533–0.6200. Resistencia: 0.6677–0.6800
• USDCAD: Soporte: 1.3500–1.3470. Resistencia: 1.3750–1.4000
• Oro: Soporte: 3,350–3,000. Resistencia: 3,450–4,000
• Brent: Soporte: 70.00–74.00. Resistencia: 72.72–82.00

Pronóstico del EURUSD

Resumen semanal (7–11 de julio):

La semana pasada, el EURUSD alcanzó un máximo anual en 1.1829, completando la quinta onda de crecimiento desde el Punto Pivote 1.0935. Sin embargo, las ganancias fueron limitadas y el mercado retrocedió, sugiriendo un posible fin de la fase alcista actual.

Fundamentales:

EE. UU. aprobó un presupuesto que aumenta la deuda nacional en 5 billones USD. Inicialmente, los mercados interpretaron esto como inflacionario y bajista para el dólar, pero en las condiciones actuales se percibe como un estímulo que podría iniciar un nuevo ciclo de inversión, reducir los riesgos de recesión y apoyar al dólar como refugio seguro.

En la eurozona, los datos macro siguen débiles. La manufactura continúa bajo presión y la actividad del consumidor se desacelera. La estanflación y las tensiones fiscales en países periféricos de la UE podrían pesar más sobre el euro, creando condiciones para una corrección de EURUSD en las próximas semanas.

Análisis técnico:

El gráfico diario muestra una estructura de crecimiento de cinco ondas de Elliott completada desde 1.0180. La quinta onda alcanzó su máximo en 1.1829, tras lo cual el mercado inició una corrección. El movimiento descendente actual llegó a 1.1714, luego rebotó a 1.1787, posiblemente completando una onda correctiva.

Si el precio rompe 1.1637 (límite inferior del canal), se abre un potencial para una onda correctiva bajista con objetivos en:

Primer objetivo: 1.1444 (SMA50 y zona de soporte)

Luego: 1.1240 y 1.1065, niveles de soporte previos

Si la presión se intensifica y el precio consolida por debajo de 1.1065, es posible una caída más profunda hacia 1.0680, marcando una potencial tercera onda en un patrón bajista de medio plazo.

Escenarios de pronóstico:

• Escenario alcista: si el EURUSD supera 1.1829 y cierra por encima, el crecimiento podría alcanzar 1.1850 y extenderse a 1.1900–1.2000 si surgen datos fuertes de la eurozona o nueva presión bajista sobre el dólar.
• Escenario bajista: un cierre por debajo de 1.1637 confirma una estructura de reversión, apuntando a 1.1444 (SMA50), luego 1.1240 y 1.1065, con la profundidad dependiendo de los datos macro de EE. UU. y los discursos del BCE.

Pronóstico del USDJPY

Resumen semanal (7–11 de julio):

El USDJPY se mantiene en una amplia consolidación alrededor de 145.00, reaccionando tanto a la dinámica interna japonesa como a la global del dólar. Funcionarios japoneses advierten repetidamente sobre una posible intervención si la debilidad del yen persiste por encima de 145.00, lo que enfría las compras de USDJPY.

El dólar gana apoyo ante las expectativas de que la Fed pueda empezar a recortar tasas hacia finales del verano. A pesar de la desaceleración inflacionaria, la Fed mantiene cautela, enfatizando la dependencia de los datos.

El Banco de Japón mantiene una política ultra laxa pero ha señalado posible normalización en los próximos trimestres. Sin embargo, los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen mucho más altos, sosteniendo los flujos de carry-trade y la demanda subyacente de USD frente al JPY.

Análisis técnico:

El gráfico diario mantiene una estructura de onda bajista con objetivo en 141.70 – meta intermedia de la quinta onda. Tras alcanzarla, podría producirse una recuperación de corto plazo hacia 142.42 (nuevo Punto Pivote).

La SMA50 actúa como resistencia dinámica. Una ruptura por debajo de 141.70 refuerza las perspectivas de un mayor descenso hacia 137.00 y luego 136.30.

Escenarios de pronóstico:

• Escenario alcista: un cierre estable por encima de 146.00 activa una estructura alcista hacia la cima del triángulo en 147.50, posiblemente extendiéndose a 151.20 (máximo de marzo de 2025) bajo fuerte impulso.
• Escenario bajista: una caída por debajo de 142.00 y la ruptura de 141.70 confirman una ruptura bajista del triángulo, apuntando a 140.00, luego 137.00 y 136.30.

Pronóstico del GBPUSD

Resumen semanal (7–11 de julio):

El GBPUSD mantiene una tendencia moderadamente alcista, alcanzando un máximo de onda actual en 1.3780, su nivel más alto desde septiembre de 2022. La libra esterlina se ve respaldada por la política del Banco de Inglaterra, que sigue siendo más restrictiva en comparación con el BCE a pesar de los signos de desaceleración económica.

La inflación en el Reino Unido se mantiene por encima del objetivo (3.4 % en mayo), limitando una relajación rápida de la política monetaria. Sin embargo, con un PIB en contracción y datos más débiles de consumo y empleo, los mercados esperan un recorte de tasas del BoE en agosto, de 4.25 % a 4.00 %. El gobernador Andrew Bailey señala que la inflación proviene principalmente de tarifas reguladas y no de un sobrecalentamiento.

La tensión política interna en torno a reformas sociales también afecta la volatilidad del GBP.

Análisis técnico:

En el gráfico diario, el par completó su quinta onda de crecimiento, con el Punto Pivote desplazándose a 1.3440, un área clave de equilibrio.

Los movimientos de corto plazo apuntan a 1.3522 y luego a un posible rebote hacia 1.3660. Una ruptura por debajo de 1.3440 incrementa el riesgo bajista hacia 1.3234 y luego 1.2940 (retroceso del 50 %).

Mantenerse por encima de la SMA50 y romper 1.3660 favorecerá el crecimiento hacia 1.3800 y, bajo fuerte impulso, al nivel psicológico de 1.4000, una zona histórica de reversión.

Escenarios de pronóstico:

• Escenario bajista: una ruptura por debajo de 1.3440 apunta a 1.3234 y luego 1.2940, y bajo una corrección extendida, a 1.2724.
• Escenario alcista: mantenerse por encima de la SMA50 y romper 1.3660 extiende la tendencia alcista a 1.3800 y luego 1.4000, con una posible prueba de 1.4160 bajo alta volatilidad.

Pronóstico del AUDUSD

Resumen semanal (7–11 de julio):

La economía australiana enfrenta una creciente presión externa debido a los cambios en los flujos comerciales globales. Los datos macroeconómicos se deterioraron por tercer mes consecutivo, incluyendo la caída de ventas minoristas y la desaceleración de los sectores servicios e industrial.

Los principales factores de inestabilidad siguen siendo las disputas comerciales y arancelarias, especialmente las políticas de EE. UU. contra China, que afectan las exportaciones de materias primas de Australia (carbón, gas, mineral de hierro). La debilidad económica de China, su principal comprador, presiona fuertemente las perspectivas de crecimiento.

El Banco de la Reserva de Australia mantiene cautela en su política monetaria, mientras la inflación muestra signos de estabilización. Bajo condiciones financieras globales más restrictivas, el AUD sigue sensible a los cambios en la demanda de activos de riesgo.

Análisis técnico:

El gráfico diario muestra al AUDUSD saliendo de la consolidación al superar la resistencia clave en 0.6533, confirmando una salida alcista del rango lateral. Esto abre un potencial de crecimiento hacia 0.6677 y, bajo un impulso favorable, hasta 0.6700.

El Punto Pivote de esta semana se mantiene alrededor de 0.6533, reforzando su importancia como área de soporte en correcciones de corto plazo. La SMA50 también respalda la continuación del impulso alcista actual.

Si los compradores mantienen el control por encima de 0.6550, la quinta onda extendida podría llegar a 0.6800, coincidiendo posiblemente con la demanda estacional de divisas vinculadas a materias primas y la estabilización en China a finales de julio.

Escenarios de pronóstico:

• Escenario bajista: una ruptura de 0.6440 indica salida del canal ascendente, llevando a una prueba de 0.6377 y la zona clave de soporte en 0.6355 (PP). Una caída adicional abre el camino hacia 0.6200, revisitando el mínimo de marzo a largo plazo.
• Escenario alcista: mantenerse por encima de 0.6533 y romper 0.6550 confirma la continuación alcista. Los objetivos son 0.6677 y 0.6700, con potencial de 0.6800 si se fortalece el impulso. Una nueva fase de crecimiento podría seguir a las correcciones de corto plazo, respaldada por la estabilización de los mercados de renta variable y la demanda de materias primas.

Pronóstico del USDCAD

Resumen semanal (7–11 de julio):

El USDCAD sigue presionado, continuando su tendencia bajista desde febrero de 2025. Los factores clave incluyen el aumento de la retórica política EE. UU.-Canadá y el agravamiento de las tensiones comerciales. El concepto de “51º estado” sigue siendo declarativo pero refleja la creciente presión económica y arancelaria de EE. UU.

Los mercados también esperan que el Banco de Canadá recorte tasas mientras la Fed mantiene tipos altos por más tiempo. Esta divergencia crea potencial alcista para el par, aunque las tendencias de corto plazo siguen siendo bajistas.

La caída de los precios del petróleo, principal exportación canadiense, añade más riesgos de debilitamiento del CAD si los soportes técnicos cerca de 1.3500 fallan.

Análisis técnico:

El gráfico diario muestra al USDCAD en la tercera onda de su tendencia bajista desde el pico de febrero. Tras rechazar la resistencia en 1.4020 y probar brevemente 1.3798, el mercado reingresó al canal descendente.

El movimiento actual forma la segunda fase de la tercera onda con objetivo en 1.3500, un soporte clave y marcador psicológico. La SMA50 continúa presionando desde arriba.

El escenario sugiere una caída adicional hacia 1.3470, posiblemente consolidando antes de un rebote correctivo de cuarta onda hacia 1.4000.

Escenarios de pronóstico:

• Escenario alcista: una ruptura por encima de 1.3750 y cierre sobre la SMA50 señala el fin de la onda bajista, abriendo crecimiento primero a 1.3800 y luego hacia 1.4000, probando el PP de la onda de tendencia.
• Escenario bajista: mantenerse por debajo de 1.3750 y romper 1.3600 aumenta la presión. Una ruptura de 1.3500 confirma un modelo bajista con objetivo en 1.3470 y, bajo aceleración, en 1.3250.

Pronóstico del XAUUSD

Resumen semanal (7–11 de julio):

El oro continúa en una amplia consolidación cerca del nivel clave de 3,300, manteniendo su tendencia alcista de largo plazo iniciada en noviembre de 2024. El apoyo fundamental sigue siendo fuerte, impulsado por las tensiones geopolíticas, las compras de bancos centrales y la incertidumbre de la política monetaria global.

Las tensiones en Asia, Oriente Medio y Europa del Este refuerzan el atractivo del oro como activo refugio. Las cadenas logísticas interrumpidas y las barreras arancelarias de EE. UU. empujan a los mercados hacia contratos respaldados en activos reales en lugar de liquidaciones en dólares. Desde principios de 2025, los bancos centrales han comprado más de 250 toneladas de oro, mostrando una clara tendencia de desdolarización. Entre los principales compradores se incluyen China, Turquía, India, Egipto, Arabia Saudita y Kazajistán. Los grandes fondos también aumentaron la asignación al oro hasta un 5–7 % en carteras estratégicas ante la desconfianza en las divisas de reserva y la vulnerabilidad del sistema bancario.

Análisis técnico:

La tendencia alcista del oro permanece intacta. El precio alcanzó un máximo local en 3,499 antes de corregir a 3,120 (retroceso de Fibonacci del 38 %).

La semana pasada subió a 3,450 pero no logró mantenerse por encima, entrando en consolidación bajo esta resistencia. La ruptura a corto plazo del canal ascendente, combinada con una prueba de soporte en la SMA50, sugiere que podría profundizarse la corrección.

Una ruptura por debajo de 3,250–3,200 abre potencial para una caída hacia 3,000–2,950, niveles clave de abril. Tras una estabilización allí, podría comenzar un nuevo impulso alcista hacia 3,550–4,000.

Escenarios de pronóstico:

• Escenario alcista:

Mantenerse por encima de 3,350 y romper 3,450 fortalece la tendencia alcista, con objetivos en:

3,500 – resistencia psicológica y de mayo

3,600 – objetivo de expansión de onda

4,000 – posible objetivo de nueva onda si aumentan los riesgos geopolíticos y la Fed relaja su política

• Escenario bajista:

Una ruptura por debajo de 3,250 y luego 3,120 abre camino hacia 3,000. Si la corrección se profundiza, el oro podría probar 2,950–2,900 antes de iniciar una nueva onda de crecimiento a largo plazo.

Pronóstico del Brent

Resumen semanal (7–11 de julio):

El Brent inició un ciclo de recuperación la semana pasada, subiendo por encima de 67.00 tras varias semanas de descenso. Sin embargo, el rebote sigue siendo frágil ante señales mixtas del mercado.

El 6 de julio, la OPEP+ discutió posibles aumentos de producción. Algunos países mostraron disposición para elevar las cuotas en 411,000 bpd a partir de agosto si las condiciones mejoran, limitando el alza agresiva de precios a pesar de los riesgos geopolíticos.

Los inventarios comerciales de crudo en EE. UU. aumentaron en 3.845 millones de barriles, frente a la caída esperada de 2 millones, señalando exceso de oferta.

Mientras tanto, el crecimiento del empleo en EE. UU. apunta a una recuperación de la demanda interna, especialmente en los sectores de transporte e industrial.

Estas señales mixtas aumentan la incertidumbre sobre la política de la Fed. Datos laborales fuertes retrasan recortes de tasas, pero el aumento de inventarios y la desaceleración inflacionaria podrían propiciar una flexibilización en septiembre.

Análisis técnico:

El gráfico diario muestra que el Brent terminó su corrección y comenzó una nueva onda de crecimiento.

El mercado rompió por encima de 67.70, señalando renovadas compras y un ascenso de quinta onda.

Primer objetivo: 73.30, zona de fuerte resistencia anterior

Si el precio consolida por encima, se abre potencial hacia 77.00 y luego 81.00, máximo local y objetivo clave de quinta onda

La SMA50 actúa como soporte dinámico, indicando una fase alcista en curso

Escenarios de pronóstico:

• Escenario alcista:

Una ruptura y consolidación por encima de 67.70 confirma una nueva fase de crecimiento. Los objetivos de esta semana:

73.30 – primer objetivo de quinta onda

77.00 – resistencia de medio plazo

81.00 – objetivo local

• Escenario bajista:

Una ruptura por debajo de 65.50, especialmente bajo 64.00, devuelve la presión vendedora al mercado. Objetivos:

62.00 – soporte más cercano

58.00 – límite inferior del rango de consolidación de marzo–abril