Pronóstico semanal del oro (XAUUSD): el nivel de 4.110 determinará si continúa la caída

El oro cerró la semana en la zona de 4.150–4.200 USD, marcando su segunda caída semanal consecutiva. Un dólar estadounidense fuerte y unos rendimientos elevados siguen presionando al metal, mientras que la renovada escalada en Oriente Medio respalda los riesgos inflacionarios a través del aumento de los precios del petróleo.

Esta semana, el XAUUSD deberá mantener el soporte clave de 4.110 tras la prolongada caída de septiembre.

Pronóstico del XAUUSD para esta semana: panorama rápido

• Foco del mercado: el principal factor será una nueva reevaluación de la trayectoria de la política de la Reserva Federal tras el informe de empleo de septiembre. Actualmente, el mercado estima en alrededor del 75% la probabilidad de que la tasa permanezca sin cambios en octubre, pero la resiliencia económica y los riesgos inflacionarios impiden descartar por completo un endurecimiento adicional. La reacción del mercado de bonos es especialmente importante para el oro. Si los datos y los comentarios de la Reserva Federal mantienen los rendimientos en niveles elevados, la presión sobre el XAUUSD persistirá. Por el contrario, una reducción de las expectativas de tasas respaldaría una recuperación desde los mínimos actuales
• Tendencia actual: en el gráfico diario, el oro continúa descendiendo después del máximo de agosto alrededor de 4.700. El precio se mantiene por debajo de la línea media de las bandas de Bollinger y se ha acercado al soporte de 4.110, que separa la corrección actual de una caída más profunda. El MACD se encuentra muy por debajo de cero y sigue confirmando la ventaja de los vendedores. El Stochastic Oscillator ha salido del territorio de sobreventa y está girando al alza, lo que aumenta la probabilidad de una recuperación local, aunque todavía no cambia la estructura bajista principal
• Fundamentos y perspectiva: el escenario base contempla que la presión sobre el oro continúe si se rompe el nivel de 4.110. Una consolidación por debajo de esta marca permitiría al mercado regresar a la zona de soporte del verano alrededor de 4.027 y aumentaría la probabilidad de una prueba del nivel psicológico de 4.000. Si se mantiene 4.110, el XAUUSD podría pasar a una recuperación correctiva. El primer obstáculo importante para los compradores será la zona de 4.250–4.300, mientras que una señal más sólida solo aparecería tras un regreso por encima de 4.400

Qué moverá al oro la próxima semana

El oro sigue bajo presión por el dólar estadounidense y los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Las expectativas de que las condiciones financieras permanezcan restrictivas respaldan el atractivo de los activos que generan intereses y, al mismo tiempo, aumentan el costo de oportunidad de mantener oro.

Oriente Medio sigue siendo una fuente adicional de incertidumbre. El aumento de los precios del petróleo tras los informes sobre un posible incremento de la presencia militar estadounidense está intensificando las preocupaciones sobre nuevas interrupciones del suministro energético. Aunque las tensiones geopolíticas suelen respaldar la demanda de oro como activo refugio, este efecto está siendo compensado parcialmente por las presiones inflacionarias.

Philip Jefferson señaló que la Reserva Federal podría necesitar más tiempo para determinar si son necesarias nuevas subidas de tasas. Esto coincide con las expectativas actuales del mercado: los inversores anticipan una pausa en octubre en lugar de una continuación inmediata del ciclo de subidas.

Por lo tanto, el panorama fundamental sigue siendo mixto. Los factores geopolíticos impulsan la demanda de activos refugio, pero los rendimientos elevados y un dólar estadounidense fuerte ejercen actualmente una presión más directa sobre los precios del oro.

Análisis técnico XAUUSD

En el gráfico diario, el XAUUSD ha formado una estructura correctiva sostenida tras el giro de agosto desde la zona de 4.690–4.700. Una serie de máximos descendentes ha llevado el precio a la parte inferior del rango, donde se encuentra el soporte horizontal clave de 4.110.

Una ruptura por debajo de este nivel abriría el camino hacia 4.027, donde durante el verano se formó una zona prolongada de consolidación. Más abajo se encuentra el nivel psicológico de 4.000. La resistencia más cercana está alrededor de 4.250, seguida de la zona de 4.365–4.400. La principal barrera alcista se sitúa en 4.401,66.

El precio se mantiene en la mitad inferior de las bandas de Bollinger. El MACD ha profundizado en territorio negativo y todavía no muestra señales de una reversión sostenida. Por el contrario, el Stochastic Oscillator ha subido hasta aproximadamente 34 puntos tras salir de territorio de sobreventa, creando condiciones para un rebote a corto plazo.

Por lo tanto, el panorama técnico sigue siendo bajista, pero abrir una posición corta directamente por encima de 4.110 conlleva un mayor riesgo de un movimiento correctivo.

Escenario de trading del oro para la próxima semana

El oro cotiza justo por encima del soporte clave, mientras que el Stochastic Oscillator ya muestra las primeras señales de recuperación. Por lo tanto, la señal de venta aparecerá solo después de una ruptura confirmada por debajo de 4.110.

Escenario de venta

Una consolidación por debajo de 4.110 confirmaría la continuación de la estructura bajista y abriría el camino hacia la zona de soporte del verano.

• Nivel de entrada: sell stop 4.105
• Take profit: 4.027
• Stop loss: 4.150
• Relación riesgo/beneficio: aproximadamente 1:1,7

La idea de trading es válida hasta las 08:00 del 9 de octubre de 2026 (hora del servidor, GMT+3).

Si el precio del XAUUSD se mantiene por encima de 4.110, la idea de trading no se activará.

Resumen

El oro comienza la nueva semana en el soporte crítico de 4.110, mientras que un dólar estadounidense fuerte y unos rendimientos elevados siguen presionando al mercado. El pronóstico del oro (XAUUSD) para el 5–9 de octubre contempla nuevas caídas si se rompe el nivel de 4.110, con el objetivo más cercano en 4.027.

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Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.

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