Análisis técnico mensual y pronóstico para agosto de 2025

En nuestro análisis técnico mensual, examinamos los principales patrones gráficos y niveles clave de los pares EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, así como del oro (XAUUSD) y del petróleo Brent, para pronosticar la evolución del mercado en agosto de 2025.

Principales niveles técnicos a vigilar en agosto de 2025

• EURUSD: Soporte 1.0890, 1.0600. Resistencia 1.1350, 1.1850
• USDJPY: Soporte 145.40, 138.15. Resistencia 150.00, 151.00
• GBPUSD: Soporte 1.2944, 1.2520. Resistencia 1.3370, 1.3600
• AUDUSD: Soporte 0.6222, 0.6010. Resistencia 0.6620, 0.6700
• USDCAD: Soporte 1.3770, 1.3550. Resistencia 1.3850, 1.4160
• Oro (XAUUSD): Soporte 3200, 3013. Resistencia 3450, 3500
• Brent: Soporte 70.00, 65.55. Resistencia 80.00, 82.22

Pronóstico del EURUSD

Agosto comenzará con crecientes expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed hacia el cuarto trimestre: el mercado laboral sigue siendo resiliente, pero los indicadores de inflación no muestran signos de aumento. El BCE mantiene un tono prudente, sin señales de medidas de flexibilización inminentes.

La política comercial de EE. UU. añade presión adicional sobre el euro. Los nuevos aranceles impuestos por la administración Trump sobre productos europeos perjudican el potencial exportador de la eurozona e incrementan la preocupación sobre un enfriamiento del crecimiento económico. Estas medidas provocan salidas de capital hacia activos refugio, en particular el dólar estadounidense, fortaleciendo su posición frente al euro.

La diferencia general en los rendimientos y las tensiones geopolíticas siguen creando un contexto bajista fuerte para el par EURUSD.

Escenarios EURUSD para agosto de 2025

En el gráfico semanal, el par EURUSD continúa con su tendencia bajista iniciada a finales de junio de 2025. La ruptura del nivel 1.1555 ha abierto el camino hacia un objetivo de mediano plazo que corresponde a la anchura del rango de consolidación anterior.

El impulso actual sugiere el desarrollo de la primera onda bajista, con objetivo en la zona de 1.0130. En agosto, se espera que la primera etapa de esta caída alcance 1.0890, donde se ubica la SMA50, que podría frenar temporalmente el mercado y provocar un retroceso correctivo hacia 1.1355.

Escenarios EURUSD para agosto de 2025

Escenario alcista (alternativo):

Una ruptura confiada y consolidación por encima de 1.1850 abrirá el camino para un crecimiento, con niveles objetivo en:

• 1.2000 – resistencia psicológica
• 1.1825 – posible corrección
• 1.2115 – objetivo extendido

Escenario bajista (principal):

Una consolidación por debajo de 1.1500 confirma el inicio de la quinta onda bajista con un objetivo final en el área de 0.8444.

El objetivo más cercano es 1.0130 como finalización de la primera onda de caída. En agosto, sigue siendo relevante el desarrollo de esta primera etapa bajista hacia 1.0890.

Pronóstico del USDJPY

El yen japonés sigue bajo presión debido a diferenciales persistentes de tasas de interés. Los mercados descuentan una posible nueva subida de tasas en EE.UU. en medio de una desaceleración moderada de la inflación.

La debilidad de la economía japonesa y la política laxa continua del Banco de Japón (incluyendo el control de la curva de rendimientos) limitan el atractivo del yen como moneda refugio. Además, la fortaleza del dólar está respaldada por el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y las altas expectativas de ganancias corporativas. Un factor adicional de incertidumbre proviene de la postura de Japón sobre la intervención – los mercados anticipan contramedidas estrictas si la depreciación del yen se intensifica por debajo de niveles clave.

Análisis técnico USDJPY

El par USDJPY está cotizando dentro de un Triángulo Simétrico en el gráfico semanal, que comenzó a formarse tras alcanzar un máximo histórico de 161.91. Desde enero de 2025, ha emergido una estructura descendente, con un objetivo intermedio alrededor de 129.90 – un nivel de interés para los vendedores de mediano plazo.

La consolidación actual cerca de 145.50 refleja un equilibrio de oferta y demanda (punto pivote), en torno al cual se está desarrollando una fase de corrección. La media móvil de 50 semanas actúa como soporte dinámico en la zona de 145.75. Si la estructura actual se mantiene, el precio podría subir a 150.30-151.00 antes de una nueva caída.

Escenarios USDJPY para agosto de 2025

Escenario bajista (alternativo):

Una ruptura por debajo de 145.40 seguida de consolidación bajo 145.00 abriría el camino hacia 138.15, y más allá hacia 129.90 si aumenta la presión.

Escenario alcista (principal):

Una ruptura estable y consolidación por encima de 147.50 señalaría el retorno al canal alcista. En ese caso, se espera que el precio suba a 151.00, y con fuerte impulso, hasta 155.00.

Pronóstico del GBPUSD

El panorama fundamental para la libra esterlina sigue siendo mixto. Por un lado, el mercado mantiene expectativas de una flexibilización de la política del Banco de Inglaterra en la segunda mitad del año, en medio de señales de desaceleración de la inflación y debilitamiento de la actividad económica. Por otro lado, la presión sobre la moneda británica aumenta debido al fortalecimiento del dólar estadounidense ante la posible continuación de la retórica agresiva de la Fed.

Los riesgos globales también juegan un papel importante, incluyendo cambios en la política comercial de EE.UU., particularmente la imposición de aranceles por parte de la administración Trump, lo que podría aumentar la demanda del dólar como activo refugio y ejercer presión sobre las divisas de economías desarrolladas, incluida la libra.

Análisis técnico GBPUSD

En el gráfico semanal, el par GBPUSD ha completado una ola de crecimiento que comenzó en enero de 2025 desde el nivel de 1.2100. Se ha formado un rango de consolidación alrededor de 1.3790, con una estructura que se asemeja a un patrón de reversión tipo Diamante. La ruptura del nivel 1.3370 activó una fase bajista con el primer objetivo en la zona de 1.2944, donde pasa la media móvil de 50 semanas. Se espera aquí soporte local y un posible rebote dentro de una corrección hacia 1.3370 (prueba desde abajo).

Si el impulso bajista se desarrolla, los siguientes objetivos para esta ola se vuelven relevantes:

• 1.2520 – objetivo intermedio, local
• 1.2050 – objetivo principal

Escenarios GBPUSD para agosto de 2025

Escenario bajista (base):

• Consolidación por debajo del nivel 1.3370 activa presión de los vendedores
• Si el impulso se fortalece, el precio podría dirigirse a 1.2944, luego a 1.2520 y 1.2050

Escenario alcista (alternativo):

• Crecimiento sostenido y mantenimiento por encima de 1.3400, seguido de una ruptura de 1.3500, podría reanudar la tendencia alcista
• Objetivos: 1.3790 y, con fuerte impulso, hasta 1.4000

Pronóstico del AUDUSD

El dólar australiano se mantiene bajo presión debido a un entorno económico global desafiante. La demanda de materias primas —clave para la economía australiana— se ha debilitado por la ralentización del crecimiento en China, su mayor socio comercial. Las recientes tensiones en el comercio global, así como la incertidumbre política en Asia-Pacífico, también afectan negativamente a la divisa.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha adoptado un enfoque más prudente, manteniendo las tasas sin cambios a pesar de la inflación persistente. Esta postura, en comparación con la posible continuación del ajuste monetario en EE.UU., hace que el diferencial de tasas se vuelva menos favorable para el AUD.

Análisis técnico AUDUSD

En el gráfico semanal, el par AUDUSD mantiene una tendencia bajista que comenzó desde el máximo local de 0.6900. El precio rompió el soporte técnico clave en 0.6620, lo que activó una nueva etapa descendente.

La estructura actual sugiere que se está desarrollando una tercera ola bajista con objetivo en 0.6010, mínimo registrado en noviembre de 2022. Durante agosto, es probable que el precio continúe su descenso hacia 0.6222, que coincide con un área de soporte de largo plazo, y luego busque 0.6010 si se mantiene la presión vendedora.

Escenarios AUDUSD para agosto de 2025

Escenario bajista (base):

• Permanencia por debajo de 0.6620 y ruptura de 0.6300 confirmaría la continuidad del patrón bajista
• Objetivos: 0.6222 (mínimo de 2023) y 0.6010

Escenario alcista (alternativo):

• Si el precio regresa por encima de 0.6620 y se consolida sobre 0.6700, se abriría espacio para una corrección hacia:
• 6850 – resistencia técnica
• 6900 – zona de reversión histórica

Pronóstico del USDCAD

El par USDCAD sigue bajo presión tras el final de su fase alcista en febrero de 2025, cuando la tasa alcanzó un pico local en 1.4790. Desde entonces, el dólar canadiense ha mostrado un fortalecimiento constante, apoyado tanto por factores internos como externos.

Uno de los principales motores detrás del descenso del par fue la normalización de las relaciones comerciales entre EE.UU. y Canadá. El gobierno canadiense dio un gesto diplomático significativo al cancelar el impuesto digital planeado, lo que fue interpretado positivamente por los mercados como una señal de disposición al diálogo y de desescalada en los conflictos comerciales.

Este paso redujo la probabilidad de represalias arancelarias por parte de EE.UU. y alivió la presión sobre la actividad empresarial en Canadá. Combinado con un debilitamiento moderado del dólar estadounidense, esto ha respaldado la demanda por el CAD.

Los participantes del mercado están centrados en el próximo discurso del miembro del FOMC Raphael Bostic, quien podría señalar la futura dirección de la política de la Fed. En un contexto de inflación en descenso y datos débiles del empleo, los mercados descuentan una mayor probabilidad de un recorte de tasas en EE.UU. antes del final del tercer trimestre de 2025. Esto debilita al dólar y aumenta el interés en monedas vinculadas a materias primas, incluido el dólar canadiense.

Como exportador de petróleo, Canadá recibe apoyo adicional por la estabilidad de los precios del crudo WTI. A pesar de la ausencia de sorpresas macroeconómicas destacadas, la economía canadiense muestra un rendimiento moderadamente estable: el mercado laboral se mantiene firme, la inflación cae en línea con las previsiones y la demanda interna sigue contenida.

Se espera que el Banco de Canadá mantenga la tasa sin cambios en julio, aunque podría insinuar una posible flexibilización hacia finales del verano si la Fed da el primer paso.

Análisis técnico USDCAD

En el gráfico mensual, el par USDCAD muestra una formación descendente clara desde su máximo en 1.4790. Actualmente, el precio se consolida dentro de una estructura correctiva, habiendo roto a la baja la SMA50, que ahora actúa como resistencia dinámica en la zona de 1.3850.

La acción del precio señala un impulso bajista hacia el soporte clave de 1.3550. Una ruptura sólida por debajo de este nivel abriría el camino hacia 1.3380 y más abajo hacia 1.3250, zona que coincide con la línea de tendencia de largo plazo y puede servir como punto de inflexión técnico.

Si el dólar estadounidense se debilita aún más y el petróleo continúa estable o en alza, esto podría acelerar el movimiento hacia la zona de 1.3000-1.2950, considerada como el objetivo extendido para la tercera ola bajista.

Escenarios USDCAD para agosto de 2025

Escenario alcista: si el par USDCAD rompe y se consolida por encima de 1.4020, especialmente con confirmación en el gráfico semanal y un movimiento por encima de la SMA50, esto señalará un cambio en la tendencia a corto plazo. En ese caso, es posible un crecimiento hacia 1.4200.

Escenario bajista: si el nivel de 1.4020 se mantiene, es probable que el par continúe su caída hacia 1.3250. Si este nivel se rompe, la caída podría extenderse a 1.3100 y luego a 1.3000. La estructura bajista seguirá vigente mientras el precio se mantenga por debajo de la SMA50.

Pronóstico del XAUUSD

El mercado del oro sigue siendo sensible a los riesgos geopolíticos, la retórica de la Reserva Federal y la incertidumbre macroeconómica global. La atención se centra en las expectativas de inflación en EE.UU. y Europa, así como en las posibles intervenciones de los bancos centrales en medio de una economía global en enfriamiento.

La pausa en el ciclo de subidas de tasas de la Fed y las expectativas de una posible flexibilización monetaria en la segunda mitad del año respaldan el interés inversor en el oro. Sin embargo, el fortalecimiento del dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. limitan temporalmente el impulso alcista.

Un factor adicional de presión es la inestabilidad política asociada con el posible regreso de Trump al poder y su agenda proteccionista. Las restricciones arancelarias impuestas podrían escalar los conflictos comerciales, lo cual, a su vez, podría desencadenar un aumento de la demanda por activos refugio, incluido el oro. En cuanto a la demanda, persiste la estabilidad: los bancos centrales de países en desarrollo continúan aumentando sus reservas de oro, y la demanda minorista en Asia se mantiene resistente a pesar del enfriamiento estacional.

Análisis técnico XAUUSD

En el gráfico semanal, se ha formado un patrón de Triángulo cerca del máximo histórico (3,499), lo que indica una fase de consolidación tras un prolongado impulso de crecimiento. El rango 3,120–3,450 se ha convertido en una zona de equilibrio entre oferta y demanda.

El nivel de 3,250 actúa como punto de pivote local y nivel de referencia a corto plazo. Una ruptura por debajo de 3,250 abriría el camino hacia el soporte clave en 3,000, que coincide con el límite inferior del equilibrio de mediano plazo. En este nivel también se encuentra el objetivo potencial de la primera onda correctiva: 3,013.

Si el precio rebota desde el nivel de soporte, podría formarse una onda de crecimiento hacia 3,260 (segundo objetivo), tras lo cual sería posible otra onda bajista hacia 2,785. Este escenario se alinea con la estructura clásica de una corrección posterior a la finalización de la quinta onda de crecimiento.

Escenarios XAUUSD para agosto de 2025

Escenario bajista (base):

Una ruptura por debajo de 3,200 aumentaría la presión correctiva.

Podría seguirse una prueba de la zona de 3,000. Una ruptura por debajo de este nivel abriría el camino hacia 2,800 y, si se intensifican las ventas, hasta 2,500, donde se espera que el precio se estabilice y forme una base para una nueva tendencia alcista.

Escenario alcista (alternativo):

Una estabilización por encima de 3,200 y una ruptura de 3,450 confirmarían un nuevo impulso alcista. En este caso, el precio podría alcanzar un nuevo máximo histórico en 3,500, con objetivos en 3,750 y 4,000 – el umbral psicológico clave para la estructura de crecimiento de mediano plazo.

Pronóstico del Brent

El mercado del petróleo continúa en el centro de las expectativas macroeconómicas globales y de las decisiones políticas de los principales países productores. El principal motor sigue siendo el comportamiento de la OPEP+ y la demanda procedente de China y de las economías en desarrollo, en un contexto de señales de desaceleración del sector industrial en Europa y EE.UU.

El mercado laboral estadounidense sigue mostrando resistencia; sin embargo, los riesgos de recesión en la economía global y el descenso del consumo energético ejercen una presión moderada sobre los precios del crudo. Al mismo tiempo, el dólar estadounidense se mantiene fuerte, lo que reduce la demanda de petróleo por parte de los países con monedas de mercados emergentes.

El factor político ha cobrado fuerza: el posible regreso de Donald Trump y sus promesas de endurecer las sanciones contra Irán y Venezuela aumentan la incertidumbre. Tales medidas podrían limitar la oferta y respaldar los precios en el mediano plazo.

Además, la disminución de los inventarios comerciales en EE.UU. y las señales de recortes de producción por parte de Arabia Saudita y Rusia conforman una base fundamental para mantener la tendencia alcista, especialmente si se rompen niveles de resistencia clave.

Análisis técnico Brent

En el gráfico semanal, el crudo Brent está formando una estructura alcista estable. Tras estabilizarse en la zona de los 70.00, el mercado se dirige hacia el primer objetivo en 82.20; una ruptura de este nivel abriría el camino hacia los 93.00 (segundo objetivo). Se espera que el impulso alcista continúe dentro de la quinta onda de crecimiento, con un objetivo en 105.50.

El nivel de 70.00 actúa como zona clave de soporte y equilibrio del rango de mediano plazo, donde también se encuentra la media móvil SMA50, lo que otorga aún más importancia a esta área. Si el precio se consolida por encima de ella, esto confirmaría el escenario de crecimiento a mediano plazo.

En caso de retroceso, podría formarse una corrección hacia los 70.00, y bajo factores negativos, el precio podría caer hacia la zona de los 66.00. Una ruptura de esta zona podría llevar el precio al nivel psicológico clave de 60.00, que históricamente ha servido como un fondo fundamental y un área de interés para los países exportadores.

Escenarios Brent para agosto de 2025

Escenario alcista (base):

Si el precio se mantiene por encima de 70.00 y rompe la resistencia en 82.20, esto activaría la siguiente onda de crecimiento, con objetivos en 93.00 y 105.50 – el límite superior de la posible quinta onda. Un aumento de los riesgos geopolíticos y nuevas restricciones por parte de la OPEP+ podrían acelerar la tendencia alcista.

Escenario bajista (alternativo):

En caso de datos macroeconómicos débiles, especialmente procedentes de China, y falta de respaldo de la OPEP+, el petróleo podría regresar al rango de 68.00–65.00. Una ruptura por debajo de 65.00 abriría el camino hacia los 60.00, un nivel cercano al umbral de rentabilidad para varios exportadores y que tradicionalmente ha funcionado como punto de giro en los gráficos de largo plazo.

Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.