Análisis técnico mensual y pronóstico para octubre de 2025

En nuestro análisis técnico mensual, examinamos los principales patrones gráficos y niveles clave de los pares EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, así como del oro (XAUUSD) y del petróleo Brent, para pronosticar la evolución del mercado en octubre de 2025.

Principales niveles técnicos a vigilar en octubre de 2025

• EURUSD: Soporte 1.1400, 1.114Resistencia 1.1830, 1.2000
• USDJPY: Soporte 146.50, 144.4Resistencia 150.75, 153.15
• GBPUSD: Soporte 1.3330, 1.314Resistencia 1.3600, 1.3800
• AUDUSD: Soporte 0.6280, 0.606Resistencia 0.6700, 0.6915
• USDCAD: Soporte 1.3750, 1.355Resistencia 1.4100, 1.4280
• Oro (XAUUSD): Soporte: 3,850, 3,66Resistencia: 4,040, 4,200
• Brent: Soporte: 65.50, 61.7Resistencia: 68.70, 71.50

Pronóstico del EURUSD

Octubre para el EURUSD comienza en medio de turbulencias políticas y económicas en EE. UU. (cierre del gobierno + discurso de Trump).

El Congreso de EE. UU. está al borde de un cierre parcial o total si no se aprueba una resolución de continuidad antes de la medianoche del 30 de septiembre.

Si ocurre un cierre, las agencias federales suspenderán (o pasarán a modo de “no esencial”) muchos programas y operaciones, excepto las partidas de gasto obligatorio (por ejemplo, Medicare, seguridad social).

Algunos departamentos apartarán a una proporción importante del personal (furlough). Por ejemplo, el Departamento de Salud planea despedir a más del 40% del personal.

El Pentágono también se prepara para suspender parte de su personal civil.

La Casa Blanca ya ha emitido instrucciones a las agencias para preparar planes de despidos masivos (no solo licencias temporales).

El efecto principal: mayor incertidumbre, empeoramiento del sentimiento de mercado, riesgo de salidas de capital y aumento de la volatilidad, especialmente en el dólar estadounidense y activos relacionados.

En la práctica, los mercados ya muestran cautela: las acciones europeas caen, los futuros de EE. UU. cotizan a la baja, mientras que el oro y los activos “seguros” reciben apoyo.

Análisis técnico EURUSD

En el gráfico semanal, el EURUSD completó una estructura extendida de cinco ondas de la onda C que comenzó en enero de 2025 en 1.0180–1.1918. El mercado formó un impulso bajista hasta 1.1645. En octubre, esperamos una corrección de este impulso hacia 1.1770. Tras finalizar esa corrección, prevemos un nuevo impulso bajista hacia 1.1400. Tratamos este nivel como la primera pata de la primera onda bajista. La estructura de ondas calculada completa aparece en el gráfico.

1.0900 — primera onda de caída.

1.1400 — segunda onda correctiva.

1.0530 — PP (Punto de Pivote) de toda la caída.

• 0.9655 — tercera onda de caída.

1.0530 — cuarta onda correctiva.

• 0.9310 — quinta onda en la tendencia bajista.

Escenarios EURUSD para octubre de 2025

Escenario alcista (alternativo):

EE. UU. mantiene un déficit crónico; los “triunfos” arancelarios no arreglan el presupuesto; las cargas de deuda crecen. A medio plazo, esto socava la resiliencia del dólar.

Una ruptura y mantenimiento firmes por encima de 1.1830 confirmarán la continuación de la tendencia alcista. Objetivos al alza:

• #.1.2000
• #.retroceso a 1.1825
• #.luego un movimiento hacia 1.2600.

Escenario bajista (base):

Un rechazo desde 1.1770 seguido de una ruptura de 1.1645 y mantenimiento por debajo de 1.1600 señalará el inicio de la primera onda bajista hacia el objetivo principal en 1.0900.

Pronóstico del USDJPY

• #.EE. UU.: El factor clave es la amenaza de cierre presupuestario y la retórica política. En esta incertidumbre, el dólar atrae demanda de refugio, pero las cargas de deuda y las expectativas sobre la Fed crean contrapresión. Si ocurre un cierre, podría impulsar temporalmente la volatilidad del USDJPY.
• #.Japón: El Banco de Japón avanza con cautela en la normalización. Tras pasos para ajustar el control de la curva de rendimientos (YCC) y salir de tasas negativas, el mercado espera nuevas señales sobre mayor endurecimiento. Sin embargo, con la brecha de rendimientos frente a EE. UU. intacta, el yen sigue vulnerable.

Rendimientos del Tesoro de EE. UU.: En semanas recientes, el rendimiento del UST a 10 años se mantiene elevado, lo que limita las ganancias del yen. Aun así, cualquier debilidad del dólar por un cierre o señales moderadas de la Fed puede fortalecer rápidamente al JPY.

Geopolítica: El yen tradicionalmente se comporta como activo refugio. Cuando aumentan los riesgos globales, la demanda de JPY puede crecer, elevando la probabilidad del escenario bajista para el par.

Análisis técnico USDJPY

El USDJPY sigue configurando un amplio rango de consolidación alrededor de 144.40. En esta etapa, el mercado se mantiene dentro de otro rango anclado en 146.46.

Es posible un ascenso a 150.75. Si el precio rompe ese nivel, no se puede descartar un movimiento a 153.15 — el límite superior del canal descendente.

Sin embargo, toda la subida parece una Bandera correctiva, lo que eleva la probabilidad de un rechazo bajista tras tocar resistencias.

Si el precio rompe 144.40 con volúmenes crecientes, se activa el escenario bajista con objetivos en 135.60 y 130.30.

Escenarios USDJPY para octubre de 2025

Escenario bajista (base):

Una ruptura de 146.50 y mantenimiento por debajo de 145.00 abrirá potencial para un movimiento hacia 139.87.

Si el impulso bajista se fortalece, la caída puede extenderse a 135.60.

Escenario alcista (alternativo):

Una ruptura y mantenimiento por encima de 150.80 abre potencial de crecimiento hasta 153.15 — límite superior del canal descendente.

Pronóstico del GBPUSD

• #.Reino Unido: El Banco de Inglaterra ha adoptado una postura cautelosa en los últimos meses. La inflación permanece por encima del objetivo, pero la economía muestra señales de desaceleración. La probabilidad de un recorte de tasas sigue siendo limitada, lo que en general apoya a la libra. Sin embargo, la débil demanda del consumidor y los datos de producción pueden añadir presión sobre la divisa.
• #.EE. UU.: La amenaza de cierre presupuestario, los elevados rendimientos del Tesoro y la retórica de la Fed crean un trasfondo mixto para el dólar. Por un lado, el USD actúa como refugio; por otro, la incertidumbre en Washington socava la confianza.
• #.Política: Las declaraciones de Trump y los riesgos internos en EE. UU. pueden aumentar la volatilidad del par.

Análisis técnico GBPUSD

El GBPUSD completó un ascenso desde 1.2100 hasta el objetivo de 1.3777. Se forma un rango de consolidación en la parte superior de esta onda.

El mercado marcó una caída a 1.3140 y una corrección a 1.3590.

En septiembre, el mercado hizo un nuevo impulso bajista hasta 1.3330.

En octubre, esperamos una corrección a 1.3520, tras lo cual consideramos la continuación de la onda descendente hacia 1.3140.

Una ruptura de 1.3140 abrirá potencial para una caída hasta 1.2550 (objetivo local).

Escenarios GBPUSD para octubre de 2025

Escenario bajista (base):

Un rechazo desde 1.3520 y una ruptura de 1.3330 activarán a los vendedores.

El objetivo más cercano es 1.3140, luego 1.2550.

Un motor adicional: mayores rendimientos del Tesoro de EE. UU. y un dólar más fuerte.

Escenario alcista (alternativo):

Mantenerse por encima de 1.3590 y romper 1.3600 abrirá el camino a la continuación de la tendencia alcista.

El objetivo es 1.3920, con margen hasta 1.4000 si los datos macro del Reino Unido brindan soporte sólido.

Pronóstico del AUDUSD

• #.Australia: El RBA mantiene un tono agresivo, pero el mercado descuenta una posible pausa en el endurecimiento. La economía se desacelera: menor demanda del consumidor y enfriamiento del mercado inmobiliario presionan al dólar australiano. La dependencia de Australia de las exportaciones a China, donde el sector industrial se debilita, sigue siendo un riesgo adicional.
• #.EE. UU.: Los elevados rendimientos de los bonos de EE. UU. y el posible cierre presupuestario aumentan la demanda de dólar como refugio. La orientación de la Fed sobre mantener tasas altas por más tiempo de lo esperado también respalda al USD.
• #.Factor materias primas: La inestabilidad en los mercados de commodities (especialmente metales y energía) puede amplificar la volatilidad del AUD, al seguir siendo una “divisa de materias primas”.

Análisis técnico AUDUSD

En el gráfico semanal, el AUDUSD completó un impulso bajista hasta 0.6520.

En octubre, esperamos una pata correctiva de ese impulso hasta 0.6633.

Tras finalizar la corrección, es probable una nueva onda bajista con objetivo más cercano en 0.6280.

El objetivo principal de la tendencia bajista actual se sitúa en 0.5820.

Escenarios AUDUSD para octubre de 2025

Escenario bajista (base):

Una ruptura de 0.6500 y mantenimiento por debajo activará un movimiento hacia 0.6280 y luego 0.6060.

Si se intensifica la presión en mercados de materias primas, el movimiento puede extenderse a 0.5820.

Escenario alcista (alternativo):

Una ruptura de 0.6700 señalará crecimiento.

El primer objetivo es 0.6915.

Pronóstico del USDCAD

Los impulsores clave para el par en octubre siguen siendo la dinámica de los precios del petróleo y las expectativas sobre la política de la Fed y del Banco de Canadá. La fortaleza del dólar estadounidense recibe apoyo de la demanda de refugio y de la retórica agresiva de la Fed. Para el CAD, la presión sobre los precios del petróleo y las posibles señales de desaceleración de la economía canadiense suponen riesgos. El equilibrio de estos factores definirá la profundidad de las correcciones dentro de la estructura ascendente.

Análisis técnico USDCAD

En el gráfico semanal, el USDCAD construyó una subida hasta 1.3923 y corrigió a 1.3700. Luego, el mercado produjo un nuevo ascenso hasta 1.3930. En octubre, esperamos una ruptura por encima de 1.3930 y la continuación de la onda alcista con objetivo local en 1.4100. Tras alcanzar este nivel, podría seguir una corrección hacia 1.3930 como cuarta onda. Un mantenimiento firme por encima de 1.4100 abrirá potencial para una quinta onda al alza hacia 1.4280. Consideramos todo este ascenso como la primera onda de crecimiento en la tendencia hacia 1.5030.

Escenarios USDCAD para octubre de 2025

Escenario alcista (base):

Una ruptura y mantenimiento por encima de 1.3950 confirmará la intención del mercado de continuar al alza. Objetivos:

• #.1.4100 — objetivo local
• #.1.4280 — objetivo de la primera onda de tendencia alcista.

Escenario bajista (alternativo):

Una ruptura y mantenimiento por debajo de 1.3750 con mayores volúmenes abrirá potencial para extender la onda hacia 1.3550 y luego 1.3500.

Pronóstico del XAUUSD

En octubre, la incertidumbre en EE. UU. sigue siendo el factor clave para el oro. La amenaza de otro cierre presupuestario aumenta la demanda de activos refugio, y la retórica política de la administración Trump eleva la tensión en los mercados financieros.

Las expectativas de recortes inminentes de tasas por parte de la Fed añaden presión sobre el dólar, lo que respalda la demanda de oro. Los bancos centrales continúan acumulando reservas de oro, reforzando la tendencia de diversificación lejos del dólar. Los riesgos geopolíticos y la alta volatilidad bursátil incrementan el atractivo del oro como herramienta de preservación de capital.

Análisis técnico XAUUSD

En el gráfico semanal, el oro rompió un “Pennant” y continúa moviéndose hacia el límite superior del canal ascendente en 4,040. En octubre, el mercado mantiene potencial para alcanzar ese objetivo, tras lo cual la tendencia puede extenderse a 4,200 — el objetivo local más cercano.

No obstante, tocar 4,040–4,200 puede marcar la fase final del impulso actual. En ese caso, esperamos la formación de un patrón correctivo. El primer objetivo bajista se sitúa en 3,400; el objetivo principal en 3,000. Tras completarse la corrección, la tendencia alcista podría reanudarse con potencial hacia 4,370.

Escenarios XAUUSD para octubre de 2025

Escenario alcista (base):

El soporte por encima de 3,850 abrió el camino para el crecimiento y una prueba del máximo en 4,040. Este nivel actúa como objetivo clave más cercano y marcador psicológico. Tras una breve corrección a 3,850, el mercado podría continuar hacia 4,200.

Escenario bajista (alternativo):

Después de alcanzar 4,040, el oro podría entrar en una corrección más profunda. Una ruptura de 3,850 será el primer signo de debilidad. El foco se desplazará entonces a 3,400 y 3,000, donde podría formarse estabilización y una nueva base para una tendencia alcista.

Pronóstico del Brent

En octubre, varias fuerzas opuestas pesan sobre el petróleo. Por un lado, los riesgos de cierre en EE. UU. y la política de la administración Trump incrementan la inestabilidad de los mercados globales. Por otro, los inversores se enfocan en las reuniones de la OPEP+, cuyas decisiones fijarán el balance de oferta para los próximos meses.

El aumento de tensiones en Venezuela representa un riesgo aparte. La probabilidad de acciones militares terrestres en la región eleva la preocupación sobre la estabilidad de producción y exportaciones. Para el mercado, esto puede detonar un recorte brusco de oferta y un apoyo adicional a los precios del crudo.

La demanda permanece bajo presión: los datos industriales en China y Europa señalan desaceleración, lo que limita el potencial alcista. Aun así, el balance general aún favorece que el Brent se mantenga en niveles elevados ante cualquier primer indicio de escalada geopolítica.

Análisis técnico Brent

En el gráfico semanal, el Brent construye una onda ascendente con objetivo más cercano en 78.50. Actualmente, el mercado desarrolla la cuarta onda correctiva, consolidándose alrededor de 68.40.

Mientras el precio opere por debajo de la SMA50, la perspectiva de corto plazo aún permite una caída hacia 60.00. Tras finalizar la corrección, podría desplegarse una quinta onda de crecimiento con objetivo en 78.50 y luego 101.00. El potencial de tendencia de largo plazo aún apunta a 131.57.

Escenarios Brent para octubre de 2025

Escenario alcista (base):

Mantenerse por encima de 68.70, junto con tensiones geopolíticas persistentes (incluidos riesgos de escalada en Venezuela) y posibles cambios de cuotas en la OPEP+, puede conducir a una ruptura de la consolidación cerca de 80. En ese caso, el objetivo de crecimiento es 101, con margen hasta 125.

Escenario bajista (alternativo):

Con datos globales débiles y sin decisiones nuevas de la OPEP+, el Brent podría volver al rango 68–65. Una ruptura de 65 abre el camino hacia 60, que sigue siendo el suelo fundamental — por debajo del umbral de rentabilidad para varios exportadores.

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Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.