Análisis técnico mensual y pronóstico para septiembre de 2025

En nuestro análisis técnico mensual, examinamos los principales patrones gráficos y niveles clave de los pares EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, así como del oro (XAUUSD) y del petróleo Brent, para pronosticar la evolución del mercado en septiembre de 2025.

Principales niveles técnicos a vigilar en septiembre de 2025

• EURUSD: Soporte 1.1300, 1.1200. Resistencia 1.1850, 1.2000
• USDJPY: Soporte 146.00, 145.00. Resistencia 151.00, 153.00
• GBPUSD: Soporte 1.3030, 1.2620. Resistencia 1.3600, 1.3800
• AUDUSD: Soporte 0.6222, 0.6020. Resistencia 0.6625, 0.6700
• USDCAD: Soporte 1.3770, 1.3550. Resistencia 1.3850, 1.3940
• Oro (XAUUSD): Soporte: 3,390, 3,320. Resistencia: 3,470, 3,530
• Brent: Soporte: 60.00, 58.50. Resistencia: 68.70, 78.50

Pronóstico del EURUSD

Septiembre se presenta intenso para el euro y el dólar estadounidense, con los mercados centrados en:

• la reunión del BCE, donde los inversores buscarán orientación sobre los próximos pasos de la política en medio de la inflación persistente en la eurozona
• los datos de inflación y del mercado laboral de EE. UU., que darán forma a las expectativas sobre las acciones de la Fed
• los riesgos geopolíticos y la dinámica del mercado bursátil, que afectan la demanda de activos refugio y del dólar

El panorama general favorece al dólar estadounidense, dada la divergencia en las tasas de crecimiento económico y la probabilidad de que la Fed mantenga una política restrictiva por más tiempo.

Análisis técnico EURUSD

En el gráfico semanal, el par EURUSD completó la estructura de cinco ondas de la onda C que comenzó en enero de 2025 dentro del rango 1.0180-1.1825. El mercado ahora se consolida alrededor de 1.1570. En septiembre, es probable una onda bajista hacia 1.1300, seguida de un retesteo del nivel 1.1570 desde abajo.

Las caídas adicionales podrían extenderse hacia 1.0787 como objetivo local. Posteriormente, podría darse un alza correctiva hasta 1.1180, donde se espera que el precio rebote en la SMA50 y retome su trayectoria descendente hacia 1.0550. El objetivo clave en la estructura bajista más amplia permanece alrededor de 0.8444.

Escenarios EURUSD para septiembre de 2025

Escenario alcista (alternativo):

Una ruptura y consolidación firme por encima de 1.1850 confirmaría la reanudación de la tendencia alcista, con objetivos en:

• 1.2000
• retroceso hacia 1.1825
• luego un movimiento hacia 1.2222

Escenario bajista (base):

Una ruptura por debajo de 1.1555 y consolidación bajo 1.1500 señalaría el inicio de la quinta onda bajista.

• El primer objetivo está en 1.0550
• Luego se abre el camino hacia 0.8444

Pronóstico del USDJPY

En septiembre, los mercados se centrarán en la brecha de política entre la Reserva Federal y el Banco de Japón.

• Fed de EE. UU.: tras las subidas en 2023-2024, el regulador sigue enfocado en un estricto control de la inflación. Agosto mostró los primeros indicios de un posible inicio de relajación moderada en 2026, pero los mercados aún esperan tasas altas hasta fin de año
• Banco de Japón: a pesar de señales de una inflación más rápida y de un aumento gradual en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés, el regulador mantiene una política laxa. La presión sobre el yen aumenta, pero las autoridades japonesas tradicionalmente permiten intervenciones cambiarias cuando el par USDJPY se acerca a extremos
• Geopolítica y apetito de riesgo: las tensiones en los mercados de capital globales (fricciones comerciales EE. UU.-China, fluctuaciones en precios de materias primas) pueden impulsar la demanda de yenes como activo refugio en momentos de turbulencia

Así, los fundamentos para el par USDJPY permanecen mixtos: la postura estricta de la Fed respalda al dólar estadounidense, mientras que existe el riesgo de intervenciones del Ministerio de Finanzas de Japón y posibles aumentos en la demanda de activos refugio.

Análisis técnico USDJPY

En el gráfico semanal, el par completó una corrección A-B-C, alcanzando 150.78. El mercado retesteó el punto de pivote desde abajo. La estructura de cinco ondas de la onda C se ha formado por completo, y la corrección se asemeja a una Bandera. El mercado ahora parece listo para romper por debajo del nivel de 145.00 e iniciar un nuevo descenso hacia 139.87, lo que se considera solo la primera mitad del impulso bajista. En septiembre, podría formarse una consolidación estrecha cerca de 140.00. Una ruptura bajista activaría un movimiento adicional hacia 128.88 como objetivo local para finales de año.

Escenarios USDJPY para septiembre de 2025

Escenario bajista (alternativo):

Una ruptura por debajo de 146.00 y consolidación por debajo de 145.00 abriría el potencial de un movimiento hacia 139.87. Si el impulso bajista se fortalece, la caída podría extenderse hasta 128.90.

Escenario alcista (base):

Una ruptura y consolidación por encima de 150.80 abriría la puerta a un crecimiento hacia 153.00.

Pronóstico del GBPUSD

Los fundamentos para la libra permanecen mixtos. En agosto, el Banco de Inglaterra señaló un posible suavizamiento del tono tras evidencias de desaceleración de la inflación. Sin embargo, la resiliencia del mercado laboral impide que el regulador recorte demasiado rápido. La Reserva Federal de EE. UU. mantiene una postura más estricta, subrayando los altos rendimientos del Tesoro y la necesidad de contener los riesgos inflacionarios. Esto respalda la demanda del dólar estadounidense y presiona al par GBPUSD. Los riesgos geopolíticos y la dinámica del mercado bursátil añaden incertidumbre: los episodios de aversión al riesgo suelen impulsar al dólar. En septiembre, los mercados estarán atentos a las reuniones de la Fed y el BoE, así como a las publicaciones de inflación y PIB del Reino Unido.

Análisis técnico GBPUSD

En el gráfico semanal, el par GBPUSD completó una onda alcista desde 1.2100, alcanzando 1.3777. Se forma un rango de consolidación en la parte superior. El mercado cayó hasta 1.3140 y corrigió hacia 1.3590. Actualmente se mantiene en un rango de consolidación ajustado por debajo del nivel de resistencia de 1.3590.

Escenarios clave:

Una ruptura al alza podría desencadenar un salto hacia 1.3920, tras lo cual la caída podría reanudarse. Por el contrario, una ruptura a la baja abre el camino hacia 1.3030, donde la SMA50 podría provocar un retroceso hacia 1.3480. Septiembre pondrá a prueba la solidez del nivel 1.3030.

Escenarios GBPUSD para septiembre de 2025

Escenario bajista (base):

Una ruptura y consolidación por debajo de 1.3030 añadirá presión sobre la libra. En este caso, el objetivo se traslada a 1.2620, especialmente si los rendimientos de los bonos de EE. UU. continúan subiendo y la Fed apoya al dólar.

Escenario alcista (alternativo):

Mantenerse por encima de 1.3590 y romper por encima de 1.3600 abriría el camino para un impulso alcista. El objetivo principal al alza está en 1.3920, donde los compradores podrían tomar ganancias.

Pronóstico del AUDUSD

El dólar australiano permanece bajo presión en septiembre. El RBA mantiene una postura cautelosa, ante la desaceleración de la inflación y la menor demanda interna. Los riesgos para el crecimiento del PIB hacen probable que el tono moderado del RBA continúe. La política estricta de la Reserva Federal y los elevados rendimientos de los bonos de EE. UU. fortalecen al dólar y reducen el atractivo de las divisas de alto rendimiento, incluido el AUD. La incertidumbre en las materias primas persiste: los precios del mineral de hierro y del cobre siguen inestables, lo que afecta directamente a la economía australiana, dependiente de las exportaciones. Los factores geopolíticos en Asia y la dinámica económica de China también siguen siendo impulsores clave para el AUD, aumentando la volatilidad.

Análisis técnico AUDUSD

En el gráfico semanal, el par AUDUSD completó una corrección en 0.6624. Ahora se forma un rango de consolidación por debajo de este nivel. La SMA50 limita los intentos de extender el alza. En septiembre, es probable una ruptura por debajo de 0.6410, lo que abriría el camino hacia 0.6222 como primer objetivo. Prácticamente consideramos el inicio de la onda final descendente (la quinta) dentro de la tendencia bajista más amplia hacia 0.5820.

Escenarios AUDUSD para septiembre de 2025

Escenario bajista (base):

Una ruptura por debajo de 0.6410 y consolidación bajo 0.6400 abriría el camino hacia 0.6222 y luego 0.6020. La elevada volatilidad en materias primas podría acelerar el movimiento, alcanzando potencialmente 0.5820.

Escenario alcista (alternativo):

Una ruptura por encima del nivel de resistencia de 0.6625 activará el crecimiento. El primer objetivo está en 0.6700, seguido de una posible corrección y un movimiento adicional hacia 0.6910.

Pronóstico del USDCAD

En septiembre, los mercados se centrarán en la dinámica de los precios del petróleo, ya que el dólar canadiense es tradicionalmente sensible a sus fluctuaciones. Los datos de inflación y del mercado laboral en Canadá también serán relevantes. En EE. UU., la política de la Reserva Federal sigue siendo el factor clave: expectativas sobre las tasas de interés y orientación respecto a una posible ralentización o continuación del endurecimiento. Una mayor brecha de tasas a favor del dólar estadounidense puede brindar apoyo temporal al USD, pero los precios altos del petróleo mantendrían la presión bajista sobre el par USDCAD.

Análisis técnico USDCAD

En el gráfico semanal, el par USDCAD formó un patrón correctivo de Bandera. La SMA50 empujó el precio hacia abajo desde 1.3922. En septiembre, se espera que el par rompa por debajo de 1.3720 y salga del canal del patrón, aumentando el impulso bajista. Una ruptura por debajo del nivel 1.3720 abrirá potencial bajista hacia 1.3500 como objetivo local. Tras alcanzar ese nivel, es posible una corrección hacia la zona de 1.4020 (onda 4). Si este escenario se cumple, podría desarrollarse después la quinta onda bajista con objetivo alrededor de 1.3270.

Escenarios USDCAD para septiembre de 2025

Escenario bajista (base):

La estructura bajista se mantiene mientras el precio se mantenga por debajo de la SMA50. El fracaso en consolidarse por encima de 1.3900 señalaría un giro a la baja. Una ruptura por debajo de 1.3720 abriría el camino hacia 1.3500 y, más adelante, a 1.3270.

Escenario alcista (alternativo):

Una ruptura y consolidación por encima de 1.3850 confirmará el crecimiento, con los objetivos más cercanos en:

• 1.3940
• luego 1.4020 (retest de la zona de resistencia)

Pronóstico del XAUUSD

El oro sigue bajo presión por factores contrapuestos. Por un lado, el aumento de las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal respalda la demanda de activos refugio. Por otro, un dólar estadounidense más fuerte y un apetito de riesgo sostenido limitan las ganancias. Los riesgos geopolíticos continúan actuando como catalizadores de movimientos bruscos y picos de volatilidad.

Análisis técnico XAUUSD

En el gráfico semanal, el mercado completó un rally impulsivo y rompió un patrón de Banderín al alza. El objetivo actual de la tendencia alcista se sitúa en 3,530, que coincide con la parte superior de la estructura actual y actúa como nivel de resistencia clave. Tras probar la zona de 3,500-3,530, es probable una corrección más profunda, con un objetivo bajista en 3,030 (nivel clave de la matriz y soporte psicológico). Si los precios rompen más abajo, la caída podría extenderse a 2,780-2,530, donde una zona de soporte de largo plazo podría estabilizar la tendencia.

Escenarios XAUUSD para septiembre de 2025

Escenario bajista (base):

Después de alcanzar 3,530, los precios podrían probar el área de 3,330. Una ruptura por debajo de este nivel serviría como la primera confirmación de una corrección más profunda. El enfoque se desplazaría luego hacia 3,030 y 2,530, donde los precios podrían estabilizarse antes de iniciar una nueva tendencia alcista.

Escenario alcista (alternativo):

Mantenerse por encima de 3,323 y consolidarse por encima de 3,390 mantiene intacto el potencial alcista. En septiembre, el mercado podría probar el nivel de 3,530. Una ruptura y consolidación por encima de 3,500 aumentaría la volatilidad y podría abrir el camino hacia nuevos máximos históricos.

Pronóstico del Brent

El mercado petrolero sigue siendo sensible a las tendencias de crecimiento global, la demanda energética y la política de la OPEP+. Las señales de desaceleración del crecimiento mundial, especialmente en China y la UE, pesan sobre los precios, pero la demanda constante de India y EE. UU. compensa parcialmente. Los riesgos geopolíticos en Oriente Medio y el Estrecho de Ormuz siguen añadiendo una prima de riesgo. La retórica de la OPEP+ indica disposición a mantener el equilibrio del mercado mediante recortes de cuotas si los precios caen por debajo del área de rentabilidad en torno a 60.00-65.00 USD por barril.

Análisis técnico Brent

En el gráfico semanal, el Brent muestra una clara estructura de ondas alcistas. El primer objetivo al alza se sitúa cerca de 78.50. Tras alcanzarlo, es probable un retroceso correctivo hacia 68.70, donde la SMA50 podría ofrecer soporte. El siguiente escenario sugiere una tercera onda de crecimiento hacia 88.00 con potencial para una quinta onda hacia 97.50. El rango actual alrededor de 68.70 actúa como resistencia clave; una ruptura al alza activaría el potencial alcista. Históricamente, esta zona suele marcar reversiones. Una caída profunda parece poco probable sin un choque externo; sin embargo, una ruptura por debajo del soporte de 68.70 permitiría una prueba en 60.00, un mínimo psicológico y fundamental que podría completar la cuarta onda correctiva.

Escenarios Brent para septiembre de 2025

Escenario alcista (base):

Si el mercado se mantiene por encima de 68.70 y rompe el área de consolidación de 80.00, un ascenso acelerado hasta 97.50 se vuelve posible, con potencial de alcanzar 105.00 si los riesgos geopolíticos se intensifican. El nivel de 100.00 sigue siendo un marcador estratégico para la OPEP+ y podría sustentar ajustes de cuotas.

Escenario bajista (alternativo):

Con datos globales débiles y sin acción de la OPEP+, el Brent podría regresar al rango 68-60. Una ruptura por debajo de 68 abriría el camino hacia 60. Esto pondría a prueba el suelo fundamental (por debajo de la rentabilidad para varios países exportadores).

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Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.