Análisis técnico y pronóstico semanal (28 de julio – 1 de agosto de 2025)

Este análisis técnico semanal destaca los principales patrones gráficos y niveles clave para EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, oro (XAUUSD) y petróleo Brent, con el fin de pronosticar los movimientos del mercado para la semana próxima (28 de julio – 1 de agosto de 2025).

Principales niveles técnicos a vigilar esta semana

• EURUSD: Soporte: 1.1666-1.1880. Resistencia: 1.1500, 1.1340, 1.1200, 1.1150
• USDJPY: Soporte: 145.65-140.00. Resistencia: 149.20-151.20
• GBPUSD: Soporte: 1.3270, 1.3030. Resistencia: 1.3530, 1.3600
• AUDUSD: Soporte: 0.6525-0.6820. Resistencia: 0.6670-0.6820
• USDCAD: Soporte: 1.3547-1.3500. Resistencia: 1.3800-1.4020
• Oro (XAUUSD): Soporte: 3,325-3,040. Resistencia: 3,385-3,535
• Brent: Soporte: 66.50-62.00. Resistencia: 71.30-81.00

Pronóstico del EURUSD

Perspectiva semanal del EURUSD para el 28 de julio – 1 de agosto de 2025

El par EURUSD operó de forma mixta la semana pasada en medio de un panorama macroeconómico contradictorio, con presión sobre el par debido a:

• Datos moderadamente negativos en la eurozona, con una contracción continua en la manufactura y una inflación débil que impulsan expectativas de señales moderadas por parte del BCE
• Fortaleza del dólar respaldada por datos sólidos del mercado laboral y del sector industrial de EE. UU., junto con comentarios agresivos de funcionarios de la Fed

El mercado ahora espera publicaciones clave: PIB preliminar del segundo trimestre de EE. UU., datos del PCE y comentarios de la Fed. Cualquier pista sobre cambios en las tasas podría provocar un repunte de la volatilidad.

Análisis técnico:

En el gráfico diario, el par EURUSD está consolidando cerca del nivel 1.1666. El rango actual se extiende desde 1.1555 hasta 1.1788. Esta semana podría desarrollarse una posible onda bajista hacia 1.1500 (el primer objetivo), seguida por una posible corrección hacia 1.1666 (testeando desde abajo). Se está formando un triángulo en el gráfico diario, lo que sugiere una posible reversión. Una ruptura por debajo del límite inferior del patrón en 1.1500 (también límite inferior del canal de crecimiento desde el mínimo de 1.0180 en enero de 2025) podría desencadenar una caída hacia 1.1150.

Objetivos:

• Objetivo 1: 1.1500 – soporte de la SMA50, posible zona de rebote
• Objetivo 2: 1.1666 – posible zona de retesteo
• Con el precio por debajo de 1.1500, la tendencia podría continuar:

Onda 3: 1.1200

Onda 5: 1.1150

En caso de una caída sostenida, el precio podría alcanzar 1.0966 e incluso 1.0530, donde se encuentra un nivel de soporte estratégico.

Escenario alternativo:

Una ruptura por encima de 1.1790 podría activar una recuperación hacia 1.1850–1.1880.

La SMA50 cerca de 1.1500 actúa como soporte intermedio.

Perspectiva semanal:

Bajista (escenario base):

• Una ruptura por debajo de 1.1666 podría extender la caída hacia 1.1500, luego 1.1340, 1.1200 y 1.1150
• Una ruptura por debajo de 1.1500 reforzaría el movimiento bajista

Alcista (escenario alternativo):

• Si el nivel de 1.1500 se mantiene y el precio rebota desde allí, el par podría retroceder hasta 1.1666. Una ruptura por encima de 1.1666 abriría el camino para un mayor crecimiento hacia 1.1850–1.1880

Pronóstico del USDJPY

Perspectiva semanal del USDJPY para el 28 de julio – 1 de agosto de 2025

El dólar estadounidense se mantiene firme en medio de un sólido desempeño macroeconómico: el crecimiento del PIB, un mercado laboral ajustado y una inflación por encima del objetivo refuerzan las expectativas de que la Fed podría mantener las tasas altas por más tiempo, a pesar de las señales que indican el fin del ciclo de alzas.

Mientras tanto, el Banco de Japón continúa con su política ultraexpansiva. Los esfuerzos de normalización aún no han tenido un impacto significativo sobre el yen.

La zona de 151.00–152.00 sigue siendo un factor de riesgo clave —históricamente considerada por las autoridades japonesas como un nivel de debilidad excesiva del yen—. Si el precio se aproxima a esta zona, aumenta la probabilidad de intervención verbal o directa por parte del Ministerio de Finanzas de Japón.

El dólar también recibe apoyo adicional del aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años, lo que hace que los activos estadounidenses sean más atractivos que los japoneses, y mantiene al par USDJPY en una tendencia alcista general.

Análisis técnico:

El gráfico diario muestra una estructura correctiva dentro de la cuarta onda de la tendencia alcista más amplia. Se espera que el precio descienda a 145.65 la próxima semana, con soporte en la SMA50. Luego podría comenzar la quinta onda alcista hacia 151.20. Toda la estructura de crecimiento se percibe como una corrección a la caída anterior desde 158.80 hasta 140.00. Tras completarse, la tendencia podría continuar hacia 141.00.

Escenarios de pronóstico:

Escenario alcista:

Una ruptura por encima de 148.50 abriría la posibilidad de un nuevo movimiento hacia 151.20 —un retroceso del 50% de Fibonacci de la caída previa—.

Escenario bajista:

Una estructura de reversión en 151.20 podría activar una caída hacia 146.00, y luego continuar hacia 145.00. El nivel de 146.00 es crucial para los bajistas, ya que una ruptura por debajo podría empujar el tipo de cambio USDJPY hacia la zona de 140.00.

Pronóstico del GBPUSD

Perspectiva semanal del GBPUSD para el 28 de julio – 1 de agosto de 2025

El par GBPUSD sigue bajo presión debido a la persistente divergencia en la política monetaria entre el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal de EE. UU. A pesar de mantener la tasa de interés en 5.25%, el regulador británico ha comenzado a adoptar un tono más cauteloso. Los débiles datos de ventas minoristas y la desaceleración de la inflación refuerzan las expectativas de un posible relajamiento de la política monetaria en el cuarto trimestre.

En EE. UU., la estabilidad macroeconómica continúa, con un mercado laboral sólido y un índice PCE (el principal indicador de inflación de la Fed) que se desacelera pero aún se mantiene por encima del objetivo. Esto fortalece al dólar estadounidense de cara a la reunión del FOMC en agosto, donde no se descarta otro aumento de tasas o el mantenimiento de una política estricta hasta diciembre.

Una presión adicional sobre la libra proviene de la inestabilidad política: crecen las protestas contra la política fiscal y caen los índices de actividad empresarial en el sector servicios (PMI), lo que añade pesimismo entre los inversores.

Análisis técnico:

En el gráfico diario, el par GBPUSD continúa formando una onda bajista. Tras romper por debajo de 1.3525 y consolidarse debajo de este nivel, el mercado abrió el camino hacia el primer objetivo en 1.3270. Una vez alcanzado este nivel, se espera una onda de crecimiento con el objetivo en 1.3530 como segundo objetivo. Podría desarrollarse un patrón de reversión tipo “Diamante”.

El punto pivote semanal (PP) se sitúa en 1.3530, una zona de confrontación entre compradores y vendedores. El precio se negocia por debajo de la SMA50, lo que refuerza el argumento para el escenario bajista. Una recuperación por encima de 1.3600 y una ruptura posterior por encima de 1.3660 podrían invalidar el escenario bajista y devolver al mercado a una fase de crecimiento, con objetivos en el área de 1.3800–1.4000.

Escenarios de pronóstico:

Escenario bajista (base):

El escenario de 5 ondas bajistas sigue siendo válido:

• La actual primera onda puede completarse alrededor de 1.3270, seguida de una corrección (segunda onda) hacia 1.3530 antes de continuar el movimiento hacia los objetivos en 1.3030 y 1.2770 (tercera y quinta ondas).

Escenario alcista (alternativo):

Una consolidación sostenida por encima de 1.3600 abriría la posibilidad de un movimiento hacia 1.3660, lo que podría desencadenar una nueva tendencia alcista.

• Objetivos: 1.3800, 1.4000 y, con impulso fuerte, hasta 1.4160.

Pronóstico del AUDUSD

Perspectiva semanal del AUDUSD para el 28 de julio – 1 de agosto de 2025

El dólar australiano sigue siendo sensible a la demanda global de materias primas y al apetito por el riesgo. Con la estabilización en los mercados de materias primas y el alivio de las preocupaciones sobre China, la demanda del AUD ha recibido apoyo. Los datos económicos nacionales en Australia siguen siendo mixtos: la inflación se está desacelerando, mientras que el mercado laboral sigue siendo resistente.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) adopta un enfoque de espera y observación, manteniendo las tasas en su nivel actual. Sin embargo, el mercado espera un posible suavizamiento del tono hacia finales de año, lo que limita el potencial de fortalecimiento del AUDUSD. Una influencia adicional proviene de la dinámica del USD: cualquier señal de la Fed sobre el fin del ciclo de ajuste apoya los movimientos correctivos a favor del AUDUSD.

Análisis técnico:

En el gráfico diario, el par AUDUSD continúa desarrollando una onda de crecimiento hacia 0.6670. Tras alcanzar este nivel, el precio podría retroceder hacia 0.6525, que ahora actúa como punto pivote semanal. El soporte también se ve reforzado por la presencia de la SMA50 en esta zona, lo que podría llevar al AUDUSD hacia el siguiente objetivo en 0.6820. En adelante, la prioridad es un movimiento hacia 0.6670; si se rompe, podría probarse el nivel de 0.6622.

Sin embargo, si los compradores logran devolver el precio por encima de 0.6670, existirá la perspectiva de un crecimiento hacia 0.6969, siempre que se mantenga la demanda por activos de riesgo y materias primas.

Escenarios de pronóstico:

Escenario alcista (base):

Una consolidación firme por encima de 0.6550 podría llevar el precio a 0.6670.

Objetivos al alza:

• 0.6820, objetivo local de la onda de crecimiento
• 0.6670, nivel de soporte
• 0.6969, objetivo mayor (quinta onda extendida)

Escenario bajista (alternativo):

Una consolidación por debajo de 0.6500 confirmaría el fin de la corrección.

Objetivos a la baja:

• 0.6400, primer objetivo
• 0.6262, objetivo local
• 0.6180, objetivo principal para la primera onda bajista de la tendencia

Pronóstico del USDCAD

Perspectiva semanal del USDCAD para el 28 de julio – 1 de agosto de 2025

El dólar canadiense sigue bajo presión debido a señales macroeconómicas mixtas. En medio de una recuperación moderada de los precios del petróleo y una demanda energética estable desde China e India, el CAD recibe un apoyo de corto plazo. Sin embargo, las perspectivas de política monetaria del Banco de Canadá limitan el fortalecimiento del loonie: las expectativas de inflación están disminuyendo y la actividad económica se está desacelerando.

En contraste, EE. UU. sigue mostrando datos estables sobre el mercado laboral y el consumo, lo que respalda al USD. Las expectativas de que la Fed mantenga tasas de interés elevadas aumentan la presión alcista sobre el par USDCAD, a pesar de las fluctuaciones correctivas. Así, el contexto fundamental se mantiene moderadamente favorable para el USD, con posibles oscilaciones según se fortalezca el petróleo y se debiliten las estadísticas canadienses.

Análisis técnico:

En el gráfico diario, el par USDCAD continúa desarrollando un rango de consolidación alrededor de 1.3660. Actualmente, el rango se ha ampliado hasta 1.3575 por debajo y 1.3725 por arriba. Es posible una caída hacia 1.3548. Posteriormente, podría desarrollarse una nueva estructura de crecimiento con destino en 1.3800. Toda la estructura alcista encaja dentro de la corrección de la onda bajista desde 1.4020.

El panorama a largo plazo mantiene un sesgo neutral a bajista. Incluso una ruptura por encima de 1.3840 podría solo extender la corrección hasta 1.4020. Posteriormente, la tendencia bajista continuará hacia al menos 1.3500. Por tanto, la estructura actual parece más bien una corrección dentro de la tendencia bajista dominante.

Escenarios de pronóstico:

Escenario bajista (base):

Una consolidación por debajo de 1.3660 añadirá presión sobre el par.

Objetivos:

• 1.3547, objetivo de corrección y posible punto de reversión
• 1.3800, objetivo intermedio
• 1.3500, zona de finalización de la tercera onda bajista (en un marco temporal superior)

Escenario alcista (alternativo):

Una consolidación por encima de 1.3700 abre potencial de crecimiento hacia 1.3800–1.3838. El objetivo principal de la corrección en este caso sería 1.4020.

Pronóstico del XAUUSD

Perspectiva semanal del XAUUSD para el 28 de julio – 1 de agosto de 2025

El mercado del oro continúa equilibrándose entre factores contradictorios. Por un lado, persisten las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y Asia Oriental, junto con la incertidumbre política en torno a las próximas elecciones presidenciales en EE. UU., lo que respalda la demanda de activos refugio.

Por otro lado, el dólar estadounidense se mantiene firme gracias al sólido desempeño macroeconómico y las expectativas de tasas de interés elevadas por más tiempo por parte de la Fed. Esto ejerce presión sobre el oro, reduciendo su atractivo como activo alternativo. A corto plazo, el oro sigue siendo sensible a los datos de inflación y los comentarios de la Fed. Señales más fuertes sobre la continuación de una política agresiva podrían provocar un descenso temporal en los precios del XAUUSD.

Análisis técnico:

En el gráfico diario, el oro continúa desarrollando un rango de consolidación alrededor del nivel de 3,330. Esta estructura actual está formando un techo en forma de Triángulo Simétrico. Este patrón se considera una señal potencialmente fuerte para la formación de una corrección mayor. Una ruptura por debajo del nivel de 3,320 confirmará el escenario de reversión, con objetivo en la zona de 3,250–3,240, que representa un soporte significativo. Posteriormente, los precios podrían volver a subir hasta el nivel de 3,330. Con una ruptura por debajo de este rango, la tendencia podría extenderse hacia el nivel de 3,060, el primer objetivo en esta onda correctiva.

Escenarios de pronóstico:

Escenario alcista (alternativo):

Una consolidación sólida por encima de 3,385 abrirá la puerta a un movimiento hacia los siguientes objetivos:

• 3,500, un nivel clave de resistencia de mayo
• 3,535, un posible límite superior de la quinta onda extendida

Escenario bajista (base):

Una ruptura y consolidación por debajo de 3,320 abrirá el camino para una onda con objetivos en:

• 3,250, nivel de soporte intermedio
• 3,060–3,050, zona de corrección técnica y fundamental

Pronóstico del Brent

Perspectiva semanal del Brent para el 28 de julio – 1 de agosto de 2025

El mercado del petróleo mantiene un sentimiento moderadamente positivo a pesar de signos de sobrecompra local. Los precios se ven respaldados por:

• Estricta disciplina de la OPEP+ en los recortes de producción, a pesar de los llamados de los países consumidores para aumentarla
• Señales de recuperación de la demanda de combustible en China e India
• Descenso en los inventarios comerciales de petróleo en EE. UU., según el último informe de la EIA

Sin embargo, persisten riesgos. El fortalecimiento del dólar estadounidense y el aumento de las tasas de interés a nivel global limitan el apetito por activos de materias primas, especialmente ante una posible desaceleración del crecimiento del PIB estadounidense en la segunda mitad del año debido a aranceles y disrupciones en las cadenas de suministro.

Análisis técnico:

En el gráfico diario, el petróleo Brent consolida alrededor de los 68.60, formando un patrón de meseta dentro de una estructura ascendente. El objetivo bajista más cercano se sitúa en la zona de 66.55. La SMA50 también respalda la tendencia en esta área, actuando como soporte dinámico.

Una ruptura por encima de los 69.00 abrirá el camino hacia los 73.30, con un posible movimiento hasta 76.00 e incluso 81.00, el posible objetivo de la tercera onda en un marco temporal mayor. No obstante, una ruptura por debajo de los 66.50 sería la primera señal de advertencia para una corrección más profunda hacia 65.00.

Escenarios de pronóstico:

Escenario alcista (base):

Mantenerse por encima de 66.50 confirma la validez de la tendencia alcista.

Objetivos al alza:

• 71.30, el nivel de resistencia más cercano
• 73.30–76.00, zona de expansión
• 81.00, objetivo de la tercera onda

Escenario bajista (alternativo):

Una ruptura y consolidación por debajo de 66.50 podría activar una corrección adicional

Objetivos a la baja:

• 65.00, nivel clave de soporte
• 62.00, mínimo de consolidación de mayo

Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.