Análisis técnico y pronóstico semanal (10–14 de noviembre de 2025)

Este análisis técnico semanal destaca los principales patrones de gráficos y niveles para EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, oro (XAUUSD) y crudo Brent, con el fin de pronosticar los movimientos del mercado para la próxima semana (10–14 de noviembre de 2025)

Principales niveles técnicos a vigilar esta semana

• EURUSD: Soporte: 1.1430, 1.1388. Resistencia: 1.1540, 1.1660
• USDJPY: Soporte: 152.20, 149.90. Resistencia: 154.40, 157.50
• GBPUSD: Soporte: 1.2870, 1.2777. Resistencia: 1.3115, 1.3500
• AUDUSD: Soporte: 0.6450, 0.6422. Resistencia: 0.6520, 0.6560
• USDCAD: Soporte: 1.4070, 1.4020. Resistencia: 1.4135, 1.4160
• Oro: Soporte: 3880, 3660. Resistencia: 4020, 4160
• Brent: Soporte: 63.00, 61.80. Resistencia: 64.50, 69.10

Pronóstico del EURUSD

Esta semana, el par EURUSD permanece bajo presión por factores fundamentales que apoyan al dólar:

• Política monetaria de la Reserva Federal

Los comentarios recientes de los funcionarios de la Fed siguen siendo moderadamente hawkish: el regulador contempla que las tasas permanezcan altas por más tiempo de lo que el mercado esperaba. Esto respalda los rendimientos de los bonos de EE. UU. y fortalece al USD.

• El BCE se mantiene cauto

El regulador europeo señala riesgos de desaceleración de la actividad económica. La probabilidad de que el BCE flexibilice su política antes sigue siendo mayor que la de la Fed. La diferencia de políticas monetarias presiona al euro.

• Datos macroeconómicos europeos

La débil dinámica de la producción industrial y de la actividad empresarial en la zona euro continúa limitando la demanda de EUR.

• Contexto geopolítico

El aumento de la incertidumbre en la economía global fortalece al dólar como activo refugio, especialmente en medio de una menor demanda de activos de riesgo.

En conjunto, el trasfondo fundamental aumenta la probabilidad de que se despliegue una estructura de onda bajista para el euro.

Análisis técnico EURUSD

En el gráfico diario, el par EURUSD ha completado la primera parte de una onda bajista y alcanzado el nivel de soporte en 1.1468. Esta semana se espera una fase correctiva. La estructura más cercana sugiere una subida a 1.1550 (corrección local), seguida de una caída a 1.1430 (reanudación de la presión). Se está formando una zona de consolidación (punto de pivote) de la onda bajista actual alrededor de 1.1484. Se espera que el mercado complete la construcción del rango y rompa a la baja, confirmando el inicio de la expansión de la tercera onda descendente. Tras la ruptura del rango, se anticipa el desarrollo de la tercera onda bajista con un objetivo inicial en 1.1240. Después de alcanzarse este objetivo, el mercado podría corregir al alza para volver a probar desde abajo el nivel 1.1484.

Escenarios de pronóstico para el EURUSD

Bajista (escenario base): la primera mitad de la tercera onda ha finalizado en 1.1468. Se espera el inicio de la segunda mitad hacia 1.1240.

Alcista (escenario alternativo): una ruptura por encima del nivel 1.1550 abriría la puerta a un ascenso a 1.1660, lo que señalaría un posible fin de la fase correctiva actual.

Pronóstico del USDJPY

El par USDJPY continúa operando en una zona de alta volatilidad impulsada por tres factores:

• El diferencial de tipos EE. UU. – Japón sigue siendo el motor clave. La Fed mantiene una postura de “más altas por más tiempo”, mientras que el BoJ sigue ultra cauto en la normalización. Las expectativas actuales de tasas mantienen al dólar al alza
• El mercado evalúa activamente la probabilidad de intervenciones cambiarias del Ministerio de Finanzas de Japón, ya que el área por encima de 154.00 se considera tradicionalmente sensible para las autoridades japonesas. Son posibles intervenciones verbales, especialmente si se acelera la subida del par
• La dinámica de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. influye directamente en la trayectoria de medio plazo de USDJPY. Los rendimientos se han estabilizado, pero se mantienen relativamente altos, proporcionando un viento de cola de base para el dólar

En general, el entorno fundamental es moderadamente alcista; sin embargo, a corto plazo, el mercado es vulnerable a una corrección debido a condiciones de sobrecompra locales y a la fuerte zona de resistencia en 154.40–154.50.

Análisis técnico USDJPY

El mercado ha alcanzado el objetivo local dentro de la tercera onda alcista —154.40—. Se está formando una amplia zona de consolidación por debajo de este nivel, confirmando la disminución del impulso.

Se espera que esta semana se vea:

• una ruptura bajista del rango y el desarrollo de una estructura correctiva hacia 152.20 (primer nivel objetivo de soporte)
• la corrección puede extenderse a 149.90, donde se sitúa el límite clave de la cuarta onda de una escala superior

Tras completarse la corrección, el mercado mantiene potencial para construir el siguiente impulso al alza. La probabilidad de formación de una quinta onda sugiere un nivel objetivo en 158.00 —objetivo estimado local para la tercera onda en el marco temporal superior.

Escenarios de pronóstico para el USDJPY

Alcista (escenario base): una ruptura y consolidación por encima de 154.40 abriría la puerta a la continuación del movimiento alcista.

• objetivo local: 157.50 (local dentro de la estructura)
• objetivo principal: 158.00 (objetivo primario de la tercera onda alcista)
• perspectiva adicional: 159.62 (extensión de la tercera onda)

Bajista (escenario alternativo): un rechazo desde el nivel 154.40, seguido de una ruptura impulsiva a la baja desde el rango, abriría un camino correctivo.

Objetivos de corrección:

• 152.20 (objetivo base)
• 149.90 (objetivo extendido, zona de la cuarta onda)

Este escenario se mantiene válido mientras el mercado opere por debajo de 154.50.

Pronóstico del GBPUSD

El mercado permanece altamente sensible a la dinámica del USD antes de la reunión de la Fed de diciembre. Los últimos datos del mercado laboral de EE. UU. confirmaron enfriamiento pero aún dejan margen para otro episodio de retórica hawkish del regulador con un sector servicios sobrecalentado. Presión adicional sobre la libra proviene de la débil actividad del consumidor del Reino Unido y de los datos de vivienda, así como del diferencial de tasas persistente. El Banco de Inglaterra mantiene un tono cauto, señalando la necesidad de mantener tasas elevadas, mientras reconoce de facto el debilitamiento del impulso económico. El trasfondo externo sigue siendo moderadamente negativo para la GBP, aumentando la probabilidad de una estructura bajista de medio plazo continuada.

Análisis técnico GBPUSD

En el gráfico diario, el par GBPUSD ha completado otro movimiento bajista hasta 1.3010. El mercado está pasando ahora a una fase de consolidación estrecha alrededor de 1.3115, un potencial punto de pivote clave que probablemente marque la dirección de la onda en la estructura actual. Si el punto de pivote se forma en esta zona, el mercado obtiene una base técnica para continuar a la baja. Se espera un nuevo impulso descendente hacia 1.2777, con potencial para un movimiento más profundo hacia el área de 1.2500, que corresponde al objetivo local estimado de la tercera onda.

Escenarios de pronóstico para el GBPUSD

Bajista (escenario base): la formación y mantenimiento de un rango de consolidación por debajo de 1.3115 activa la tercera onda bajista.

• objetivo más cercano: 1.2777
• objetivo local estimado: 1.2500

La estructura encaja plenamente en el desarrollo del canal descendente y sigue siendo prioritaria mientras el precio se mantenga por debajo de 1.3150.

Alcista (escenario alternativo): una consolidación sostenida por encima de 1.3150 permitiría un impulso de recuperación.

• potencial alcista: 1.3500 (límite superior del canal descendente, zona clave de liquidez).

Este escenario solo es posible con un debilitamiento brusco del dólar estadounidense o datos británicos significativamente positivos.

Pronóstico del AUDUSD

El dólar australiano sigue bajo presión debido a una combinación de factores:

• El mercado laboral de Australia muestra señales de enfriamiento, reduciendo la probabilidad de endurecimiento por parte del RBA
• La menor demanda china de materias primas limita el potencial de recuperación del AUD, ya que la divisa es altamente sensible a los ciclos de China
• el diferencial de tasas RBA – Fed permanece a favor del dólar estadounidense, apoyando los flujos de capital hacia el USD

Se esperan comentarios de funcionarios de la Fed esta semana que podrían aumentar la volatilidad en las divisas de materias primas. Fundamentalmente, el par luce vulnerable y el equilibrio de medio plazo sigue inclinado hacia la presión bajista.

Análisis técnico AUDUSD

En el gráfico diario, el par AUDUSD completó una caída a 0.6495 y formó un movimiento correctivo hasta 0.6515. La estructura actual está produciendo un precursor del desarrollo de la tercera onda bajista. La próxima semana podría ver un descenso hasta 0.6422, donde se espera que se forme un rango de consolidación compacto. Este rango se considera una estructura de punto de pivote que marcará el impulso para el movimiento posterior. Si rompe a la baja, el objetivo local de la tercera onda se proyectará en 0.6226. Así, el mercado continúa operando dentro de una tendencia bajista de medio plazo, manteniendo potencial para formar una quinta onda profunda hacia 0.6160–0.6140 en un horizonte más amplio.

Escenarios de pronóstico para el AUDUSD

Bajista (escenario principal): continuación del descenso hasta 0.6422 (objetivo principal para la próxima semana).

Alcista (escenario alternativo): una consolidación firme por encima de 0.6560 abriría potencial alcista hacia 0.6620

Pronóstico del USDCAD

A inicios de noviembre, el par USDCAD sigue siendo sensible al diferencial de políticas entre la Fed y el Banco de Canadá. El dólar canadiense recibe un apoyo modesto por los sostenidos precios de exportación del petróleo; sin embargo, los datos internos de empleo e inflación continúan mostrando enfriamiento económico, lo que limita el margen de un BoC hawkish.

La Fed, por su parte, mantiene una retórica cauta: las tendencias de inflación son desiguales, pero el mercado sigue descontando un recorte suave de tasas hacia el 1T de 2026. Esto da ventaja de corto plazo al dólar estadounidense y respalda la estructura alcista en el par USDCAD.

Factores adicionales incluyen:

• dinámica del petróleo (la alta volatilidad limita la fortaleza del CAD)
• demanda general por activos refugio en medio de la incertidumbre geopolítica
• expectativas para el sector financiero de EE. UU. y los resultados corporativos de grandes compañías

En general, el trasfondo fundamental permanece moderadamente alcista para el par USDCAD en el corto plazo, con una corrección más profunda posible solo después de alcanzarse el objetivo alcista local.

Análisis técnico USDCAD

En el gráfico diario, el par USDCAD está desarrollando una estructura de onda alcista. El mercado avanza con confianza dentro de un impulso dirigido al objetivo local estimado de 1.4160 (techo de la estructura actual de tercera onda). Esta semana se espera que el precio alcance el nivel 1.4160, que es la zona objetivo local para el impulso alcista en curso. Posteriormente, puede iniciarse una onda correctiva, con el primer objetivo de corrección al menos en 1.4020. Es posible una corrección más profunda hacia 1.3939 (prueba desde arriba, coincidiendo con el área de consolidación previa y el soporte dinámico). Tras completarse la corrección, probablemente comience la quinta onda alcista, con un objetivo principal estimado en 1.4333. La estructura alcista general se mantiene impulsiva mientras el precio cotice por encima del área 1.3939.

Escenarios de pronóstico para el USDCAD

Alcista (escenario base): mantenerse por encima de 1.4020 confirma la estructura alcista. Tras marcar máximos actuales, se espera que el par alcance al menos 1.4160. Un retroceso a 1.4020–1.3939 se ve como corrección previa a la quinta onda. Tras la corrección, el precio podría subir hacia 1.4333, el objetivo estimado primario.

Bajista (escenario alternativo): en caso de una caída brusca y ruptura por debajo de 1.4020 con aumento de volúmenes, el mercado puede pasar a una corrección extendida. En ese caso, la probabilidad de un retroceso a 1.3939 aumenta notablemente. Una ruptura del nivel 1.3939 vulneraría la estructura impulsiva y trasladaría el foco a objetivos bajistas más profundos.

Pronóstico del XAUUSD

A inicios de noviembre, el mercado del oro permanece bajo influencias mixtas. Por un lado, la demanda refugio persiste por los riesgos geopolíticos y las expectativas de tonos dovish por parte de algunos miembros de la Reserva Federal. Por otro, las tasas reales altas y la ausencia de señales claras de un ciclo inminente de recortes limitan el potencial alcista. Los inversores siguen reevaluando las perspectivas de la política monetaria de EE. UU. en medio de datos de inflación contenidos; sin embargo, el trasfondo general aún no crea condiciones para una ruptura sostenida al alza. En este contexto, el oro permanece altamente volátil, operando dentro de un rango de medio plazo.

Análisis técnico XAUUSD

En el gráfico diario, XAUUSD continúa formando un rango de consolidación alrededor de 4,020. La estructura intradía apunta a una probable expansión final del rango a la baja hacia 3,880. Esta área se considera la zona clave para completar la fase correctiva actual.

Después de probar el nivel 3,880, se espera que los precios regresen a 4,020 (retest desde abajo). La forma de este movimiento de retorno será decisiva para el escenario de la siguiente etapa. En el panorama más amplio, sigue vigente la probabilidad de una ruptura bajista del rango y el desarrollo de la segunda mitad del impulso de caída hacia 3,660. Este descenso se interpreta como una corrección del rally previo. En el nivel 3,660, la SMA50 (D1) y una base de onda previa pueden proporcionar soporte adicional.Tras completarse la onda correctiva, el mercado puede empezar a formar una nueva onda alcista con objetivo inicial en 4,020 y, una vez superado ese nivel, continuación de la tendencia hacia 4,560. Este objetivo se calcula dentro de la continuación de la estructura alcista.

Escenarios de pronóstico para el XAUUSD

Bajista (escenario base): la ruptura y consolidación por debajo de 4,020 abrió potencial para una caída a 3,660 (estructura correctiva). Desde el nivel 3,660 se espera la formación de una base de giro y el inicio de una nueva onda alcista.

Alcista (escenario alternativo): una consolidación firme por encima de 4,020 cancelaría el escenario de corrección más profunda y abriría potencial para un ascenso a 4,400 y 4,560.

Pronóstico del Brent

El mercado petrolero sigue fuertemente influido por factores geopolíticos que impiden una corrección más profunda. Los motores clave de la semana incluyen:

• riesgos geopolíticos

Oriente Medio: las tensiones en torno a Irán y Yemen no disminuyen. Los problemas de seguridad en rutas marítimas provocan periódicamente picos en fletes, restringiendo la oferta física de crudo.

Europa: persiste el riesgo de interrupciones de suministro debido a desacuerdos políticos dentro de la UE sobre estrategia energética y política de sanciones.

Venezuela: la situación en torno a la recuperación de producción sigue inestable. La escalada reciente en torno a PDVSA y nuevas restricciones de EE. UU. elevan el riesgo de menores exportaciones del país.

• sanciones contra compañías rusas

El endurecimiento de las restricciones sobre la flota petrolera y los esquemas de elusión de sanciones está incrementando la flota en la sombra y los costos logísticos.

En el mercado físico, los volúmenes disponibles de crudo ruso disminuyen, lo que apoya los precios del Brent.

• factores de demanda

La producción industrial de China continúa recuperándose tras tres meses débiles, lo que podría brindar un impulso adicional a la demanda. En EE. UU., los datos del API y EIA indican nuevas caídas en inventarios comerciales, reforzando también el trasfondo alcista.

• OPEP+

La probabilidad de una reunión extraordinaria sigue elevada. Arabia Saudí y aliados mantienen una postura estricta sobre el cumplimiento de cuotas, actuando como factor estabilizador.

En conjunto, el trasfondo fundamental sigue siendo moderadamente alcista, pese a una onda correctiva local en los gráficos.

Análisis técnico Brent

En el gráfico diario, el Brent está formando una onda correctiva hacia 63.00. Esta semana se espera que los precios completen esta corrección y comiencen a girar al alza. Luego, se espera que se desarrolle una nueva onda alcista hacia 64.50, que es el nivel clave de resistencia más cercano. Una ruptura por encima de 64.50 desencadenaría una fase de aceleración, abriendo potencial para un movimiento hacia 69.10, objetivo local estimado del impulso alcista actual. El objetivo principal de toda la estructura alcista es 78.30.

Escenarios de pronóstico para el Brent

Alcista (escenario base): dada la tensión geopolítica en varios frentes clave, el riesgo de interrupciones de suministro, el endurecimiento de sanciones contra empresas rusas y la disminución de inventarios en EE. UU., el mercado conserva potencial para un rally acelerado.

Objetivos alcistas:

• primer objetivo: 69.10
• segundo objetivo: 72.10
• objetivo local de la quinta pata: 75.20
• objetivo principal de la primera onda alcista: 78.30

Bajista (escenario alternativo, poco probable): una ruptura por debajo del nivel 63.00 podría habilitar una corrección más profunda hacia 61.80. Dado el trasfondo fundamental, tal caída podría ser meramente de corto plazo y utilizada por el mercado para acumular posiciones.

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Aviso legal: Este artículo ha sido traducido con la ayuda de herramientas de IA. Si bien se ha hecho todo lo posible para preservar su significado original, pueden existir algunas inexactitudes u omisiones. En caso de duda, consulte la fuente original en inglés.